在香港積極擁抱Web3、構建數位資產中心的背景下，打擊虛擬資產相關的洗錢行為成為監管機構的首要任務。2025年11月17日，香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）發布一份重要通函，敦促持牌法團及虛擬資產交易平台務必對顯示分層交易活動跡象的可疑資金轉移保持警覺，以預防洗錢行為。這不僅是SFC對不法分子利用持牌機構進行洗錢活動趨勢上升的回應，更是其與香港警務處等機構深度合作，通過“24/7止付”機制，全面提升對虛擬資產犯罪偵測與防範能力的體現。
一、SFC重拳出擊：嚴防虛擬資產“分層洗錢”
香港證監會此次發布的通函，直指虛擬資產領域日益猖獗的“分層洗錢”行為。
洗錢新趨勢： 證監會在通函中指出，不法分子利用持牌機構進行分層交易活動有持續上升的趨勢，部分人士試圖通過掩飾非法資金的來源及去向，將涉及欺騙和詐騙案件的非法所得進行清洗。
分層交易預警跡象： 分層交易活動的常見預警跡象涉及一連串可疑行為，包括頻繁、迅速及有組織地將資金存入客戶戶口，並隨即以資金或虛擬資產的形式提取。
嚴格標準重申： 證監會在通函中重申其對持牌機構偵測及預防分層交易活動所要求的嚴格標準，強調持牌機構（尤其是其高層）必須保障其營運以至香港金融體系的誠信。
二、監管與執法聯動：“24/7止付”機制顯成效
面對持牌機構被利用進行洗錢的上升趨勢所帶來的風險，證監會已加強與香港警務處（包括反詐騙協調中心聯合財富情報組）及廣大持牌機構的合作。
公私營協作： 這體現了監管機構與執法部門以及行業主體之間緊密的“公私營協作”模式。
“24/7止付”機制： 自2025年9月起，各持牌機構已同意配合反詐騙協調中心的“24/7止付”機制，以加快攔截犯罪得益及追回相關資金。
顯著成效： 在兩個月內，流入持牌機構並確認涉及詐騙和詐騙的犯罪得益目標，約有三分之一被成功攔截，顯示了該機制的顯著成效。
網絡研討會加強培訓： 為促進持牌機構遵守其打擊洗錢及恐怖分子資金行為的規定，證監會於今天舉辦了一次網絡研討會，向持牌機構闡述有關調查錢香港證券及虛擬資產市場的最新觀察所得及相關監管對策。
三、香港Web3市場：合規化進程加速，國際銀行入局
在SFC嚴防洗錢的同時，香港的Web3市場也在合規化進程中加速發展，吸引了國際銀行巨頭入局。
AMINA銀行獲牌： 11月18日消息，瑞士加密銀行AMINA（香港）有限公司獲香港證監會（SFC）Type 1牌照提升，成為首家國際銀行集團在香港向專業投資者提供加密現貨交易與資產保管。服務覆蓋24/7交易、託管、加密資產充提至白名單地址，初期支持13種加密資產（含BTC、ETH、USDC、USDT及主流DeFi代幣），並採用SOC 1/2 Type 2級別基礎設施。AMINA稱後續將擴展至私募基金管理、結構化產品、衍生品及RWA代幣化等，面向機構、企業與高淨值客戶。
打擊無牌平台： 11月15日，香港證監會已將一家名為“HKTWeb3”的虛擬資產交易平台列入可疑虛擬資產交易平台警示名單，並指出該平台並未獲得香港證監會牌照。這表明SFC在推動合規化的同時，也持續打擊無牌經營行為。
四、監管的挑戰與未來展望
SFC的此次通函，是對持牌機構打擊洗錢及恐怖分子資金履行規定的合規情況的持續監察。
果斷的監管或執法行動： 證監會繼續監察持牌機構對相關打擊洗錢及恐怖分子資金履行規定的合規情況，並對未履行相關法律及監管責任的持牌機構採取果斷的監管或執法行動。
提升警惕性： 葉志衡博士強調，持牌機構（尤其是其高層）必須保持高度警覺是分層交易活動的關鍵，這些活動本可有效且嚴格的打擊洗錢及恐怖分子資金行為的管控措施得以預防。持牌機構應提升對可疑交易預警的警惕性，並定期評估機構內部監控措施的健全性和有效性。
結語：
香港證監會發布通函，敦促持牌機構警惕虛擬資產“分層洗錢”活動，並與警方聯動“24/7止付”機制，標誌著香港在打擊虛擬資產犯罪方面邁出了堅實一步。在Web3時代，安全與合規是虛擬資產健康發展的基石。香港正通過其嚴格的監管框架、公私營協作模式以及不斷升級的執法能力，致力於構建一個安全、透明、可信的數位資產市場，讓加密犯罪無處遁形。
本文不構成任何投資建議或推薦。所有投資與交易行為均涉及風險，讀者在作出決定前應自行進行研究。儘管我們致力於提供準確且及時的資訊，Cointelegraph 並不保證本文所載任何資訊的準確性、完整性或可靠性。本文可能包含涉及風險與不確定性的前瞻性陳述。對於因依賴該等資訊而造成的任何損失或損害，Cointelegraph 概不承擔責任。
