觀點作者：Slava Demchuk，AMLBot聯合創始人兼首席執行官
亞洲的加密貨幣市場在2025年上半年損失超過150億美元，超過2024年，包括東南亞的Bybit和“殺豬盤”騙局。大多數引擎圍繞西方洗錢的類型學構建。它們忽略了針對每個地區量身定制的洗錢渠道，這些渠道正在亞洲各地湧現。
區塊鏈分析公司必須建立定制的區域風險庫，並與當地執法部門合作，以打擊亞洲加密貨幣犯罪的水平和規模。如果不解決這個問題，犯罪資金仍然能夠在明面上潛伏，並顛覆全球合規系統的完整性。
西方工具，東方漏洞
全球風險引擎最常針對北美和歐洲的混合器、攪拌器和中心化入金點。但亞洲的金融地下使用不同的武器：泰國的無牌OTC櫃台、菲律賓的移動支付通道，以及不觸發當前合規視角下紅旗的非正式點對點停車方法。
隨著相應的資金流動，這些錢包構建了錢包集群和流動模式，繞過了傳統的檢測規則。收益通常被閒置或謹慎地分層，然後最終進入去中心化交易所，讓洗錢週期滑過一般合規觸發器。
本地問題需要本地地圖
在亞太地區有效監控犯罪的能力基於司法管轄區級別的專業知識。這包括繪製典型策略，如通過新加坡空殼公司進行循環交易，或使用印尼電子錢包分層交易。分析提供商必須攝取本地發布的鏈上數據，並持有活的類型學，以模擬實時洗錢創新，而不是等到為時已晚再進行逆向工程。
建立區域風險庫——標記錢包集群、已知的不良行為者和獨特的進出通道——是基礎。這些工具必須內置於執法引擎中，而不是在騙局成為新聞後才附加上去。
與執法部門建立橋樑
僅靠數據無法阻止犯罪。當地監管機構通常對區塊鏈不太熟悉，私人分析公司需要法律授權才能採取行動。這就是公私合作夥伴關係（PPP）至關重要的地方。PPP可能正式允許安全的數據共享、聯合培訓和實時警報。
這些合作夥伴關係已經結出碩果：在泰國和馬來西亞等國家，執法部門使用實時儀表板和分析軟件在報告欺詐後數小時內凍結資金——相比過去需要數週或數月。這些不是假設；它們是節省數百萬的運營效率。
執法是信任和發展的基礎
在越南、泰國和印度等市場，加密貨幣的零售參與正在蓬勃發展，但如果沒有執法信心，這種增長將面臨風險。我們必須激勵投資者留在一個欺詐猖獗的市場。公私合作展示了保護消費者的承諾，允許共同制定規則，並支持零售和機構市場參與者的長期參與。
批評者認為，區域合規存在危險。不同的全球標準、鏈上隱私和政府過度干預都是現實問題。隱私保護設計——如短期數據保留、許可審計跟蹤和執法報告的發布——可以保護用戶隱私和法律責任。
本地專業能力決定勝負
那些與具備極致本地合規能力分析服務商合作的加密企業，將贏得對沖基金、銀行及託管銀行在亞太地區投資委託。機構投資者尋求的是區塊鏈生態健康度，以及供應商對本土環境理解力。如果廠商依賴“一刀切”的合規模型，將面臨失去交易所上市資格、投資者信心乃至區域準入權利等多重風險。
要推動這一模式落地，行業聯盟必須與分析服務商協作，共同開發覆蓋APAC全域（亞太）的合規標準。這一過程應當聘用熟悉地下金融活動的本土專家，並建設司法轄區專屬風險庫。
同時，與監管機構建立公私合作夥伴關係同樣重要；這將實現即時協作與執法權力。而泛APAC合規架構還應通過季度影響報告實現透明度，以評估該模型防範跨區域洗錢效果如何。
下一輪爆發取決於信任
亞洲正站在十字路口。如果沒有因地制宜的風險檢測和跨領域協作，這裡可能淪為“蠻荒西部”。但只要基礎扎實，就有望成為建設合規且以創新為核心加密經濟體的新領袖。唯有深入了解亞洲地下金融語言，並攜手地方執法力量，我們才能重塑信任，把握下一個增長篇章。
觀點作者：Slava Demchuk，AMLBot聯合創始人兼首席執行官。