美國最大加密交易所的風投部門表示，明年其資金將聚焦於現實世界資產交易、去中心化金融以及人工智慧。
在一篇博文中，Coinbase Ventures表示，其正積極尋求投資於從事資產代幣化、專業化交易所與交易終端、下一代DeFi以及代理型AI進展的團隊。
“我們認為，下一個具有爆發力的公司與協議將出現在這些類別中，而這正是我們積極布局投資的方向。”
根據 PitchBook的數據，自2018年以來，Coinbase Ventures已進行618筆投資，當前投資組合包含422家初創公司。其最新一筆是在11月18日對DeFi合規平台0xbow的投資，而在10月則投資了支付基礎設施公司Zynk與ZAR，以及預測市場平台Kalshi。
在X上的一條帖子中，Coinbase Ventures的Kinji Steimetz表示，他預計將出現針對現實世界資產的新型敞口形式，例如永續期貨合約，這類合約“為鏈下資產創建合成敞口”。
他還強調了“prop-AMMs”——專有自動化做市商的興起，這是一種新的交易所設計，保護流動性提供者免受複雜交易者和機器人的剝削。
Coinbase Ventures的投資者Jonathan King預測預測市場聚合器的出現，“我們預計它將成為整合6億美元分散流動性並提供跨場館實時事件賠率統一視圖的主導介面層。”
2026年將湧現下一代DeFi
將永續期貨交易所與其他DeFi協議（例如借貸）集成，可使交易者在維持槓桿頭寸的同時為抵押品賺取收益，從而釋放新的資本效率，Coinbase Ventures投資人Ethan Oak表示。
Oak還預測鏈上隱私保護工具將增長，並指出圍繞隱私保護資產（例如大零幣）的“開發者熱情激增”。
與此同時，King看到將出現把鏈上聲譽與鏈下數據相融合、以規模化實現無抵押借貸的DeFi協議。“市場機會巨大，”他說道。
“僅美國就有1.3萬億美元的循環無擔保信用額度，憑藉優越的資本效率和全球可達性，加密貨幣可以捕獲這些額度。”
預測代理型AI、DePIN與“人類證明”的增長
最後三項創新來自AI領域。Steimetz表示，在訓練機器人與具身AI系統方面存在缺口，“現有數據集依然有限且碎片化”。
去中心化物理基礎設施網絡（ DePIN）可為規模化採集用於機器人訓練的高質量物理交互數據提供可行框架。
Coinbase Ventures負責人Hoolie Tejwani表示，結合生物識別、密碼學簽名與開放標準、用於區分人類與AI生成內容的“人類證明”解決方案，將在2026年成為增長領域。
最後，還將出現AI代理工具，使非技術背景的創始人也能快速啟動鏈上業務。King表示：“2026年或將看到AI代理進一步普惠鏈上開發”，並補充稱它們將能夠處理智能合約代碼生成、安全審計與持續監控。