在數位金融浪潮席捲全球的背景下，中國人民銀行（PBoC）正以前所未有的速度和深度，推動數位人民幣（e-CNY）的創新與應用。2025年12月29日，中國人民銀行副行長陸磊發文披露，即將於2026年1月1日起正式實施的《關於進一步加強數位人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》（以下簡稱《行動方案》）將明確，銀行機構為客戶實名數位人民幣錢包餘額計付利息。這一里程碑式的政策調整，不僅將賦予數位人民幣錢包餘額與傳統銀行存款同等的計息屬性，更預示著數位人民幣在「雙層架構」內，將邁入更加市場化、普惠化的2.0時代，其在跨境支付、數位金融國際合作以及人民幣國際化中的作用將進一步凸顯。
一、數位人民幣錢包餘額計息：現代化支付工具的新里程碑
陸磊副行長指出，在「雙層架構」內，《行動方案》明確：銀行機構為客戶實名數位人民幣錢包餘額計付利息，遵守存款利率定價自律約定。
實質重於形式： 這一安排依據實質重於形式的思路，初步形成了相容性激勵安排。
銀行自主經營： 由此，銀行可以對數位人民幣錢包餘額自主開展資產負債經營管理，由存款保險依法提供與存款同等的安全保障。
非銀行支付機構： 對非銀行支付機構而言，數位人民幣保證金與非銀行支付機構客戶備付金無差異。
現代化數位支付手段： 陸磊副行長強調，未來的數位人民幣是中央銀行提供技術支持保障並實施監管、具有商業銀行負債屬性，以帳戶為基礎、兼容分散式帳本技術特點，在金融體系內發行、流通的現代化數位支付和流通手段，具備貨幣價值尺度、價值儲藏、跨境支付功能。
以實體經濟為根本出發點： 數位人民幣的業務技術模式選擇將堅持以滿足實體經濟需求為根本出發點，對帳戶型、價值型數位貨幣發展方向採取兼收並蓄、審慎取捨的原則，推動數位人民幣滿足不同場景、不同經營主體需求。
二、《行動方案》2026年1月1日實施：數位人民幣體系升級
中國人民銀行將出台《關於進一步加強數位人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》，新一代數位人民幣計量框架、管理體系、運行機制和生態體系將於2026年1月1日正式啟動實施。
優化管理體系： 人民銀行將進一步優化數位人民幣管理體系，研究優化數位人民幣在貨幣層次之中的定位。
支持商業銀行營運： 支持更多商業銀行成為數位人民幣業務營運機構。
三、拓展數位人民幣應用場景：從西部陸海新通道到跨境支付
數位人民幣的應用場景正不斷擴大，特別是在跨境支付和國際合作方面。
西部陸海新通道： 中國人民銀行等八部門印發《關於金融支持加快西部陸海新通道建設的意見》，提出探索數位金融國際合作。支持沿線省（區、市）參與多邊央行數位貨幣橋專案，推動與泰國、香港、阿聯酋、沙烏地阿拉伯等跨境支付使用央行數位貨幣。
中新跨境支付試點： 支持探索推進內地與新加坡數位人民幣跨境支付試點。工行新加坡分行成功試點數位人民幣個人錢包境外儲值，新加坡用戶可通過工行當地帳戶向數位人民幣錢包儲值，用於中國境內出行、消費等場景。
跨境電商平台對接： 支持沿線有條件的省（區、市）建設跨境電商數位服務平台，與新加坡等國家跨境電商和貿易數位化平台公司對接，提升跨境電商服務能力。
人民幣跨境使用： 《意見》還強調擴大人民幣跨境使用，加強與東南亞、中亞地區國家的雙邊貨幣合作，深入推進更高水平貿易投資人民幣結算便利化試點，支持外經貿企業更多使用人民幣進行結算。
智慧合約創新： 發揮數位人民幣支付即結算、低成本、可編程等優勢，研究利用數位人民幣智慧合約打造創新解決方案，探討拓展數位人民幣在通道支付結算、融資、退稅等場景中應用的可行性。研究擴大數位人民幣跨境應用地區範圍，利用雙邊和多邊跨境業務模式為通道跨境支付降本增效。
四、數位金融國際合作：香港與廣州的積極參與
香港和廣州在數位金融國際合作中扮演著重要角色。
香港金管局資本金新規： 香港金管局確定將於2026年1月1日起在香港全面實施基於巴塞爾銀行監管委員會加密資產監管標準的銀行資本金新規。巴塞爾委員會所定義的加密資產，RWA、穩定幣等都包括在內。
廣州建設金融強市： 中共廣州市委關於制定廣州市國民經濟和社會發展第十五個五年規畫的建議發布，提到加快建設金融強市，構建與大灣區核心引擎功能相適應、更具國際化水平的現代金融服務體系，拓展數位人民幣應用場景。
五、穩定幣支付的崛起：攜程海外版Trip.com支持USDT/USDC支付
在數位人民幣積極拓展應用場景的同時，穩定幣支付也在全球範圍內快速發展。
Trip.com支持穩定幣支付： 攜程海外版Trip.com已面向全球用戶推出穩定幣支付功能，目前支持USDT和USDC兩種美元穩定幣，支付可通過Ethereum、Tron、Polygon、Solana等多條公鏈完成。
費用節省： 用戶在越南使用USDT支付機票和飯店預訂時，費用分別節省約18%和2.35%。
簡化流程： Trip.com的穩定幣支付流程簡化，飯店預訂無需填寫詳細個人資訊，僅需姓名和信箱即可完成訂單。
結語：
中國人民銀行副行長陸磊發文宣布數位人民幣錢包餘額將計息，並明確《行動方案》將於2026年1月1日實施，標誌著數位人民幣邁入2.0時代。這一政策，結合數位人民幣在跨境支付、國際合作以及應用場景拓展方面的積極進展，將進一步提升人民幣國際化水平，推動數位金融服務實體經濟。
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