Genesis針對其母公司數字貨幣集團（DCG）及其首席執行官Barry Silbert提起了一對訴訟，指控他們存在欺詐、魯莽管理以及從現已破產的加密貸款機構中抽取超過10億美元的價值。
2025年5月19日，特拉華州衡平法院公開了一份訴狀，詳細描述了DCG如何將Genesis當作企業提款機，通過自利貸款和隱瞞轉移抽取資金，同時呈現出虛假的財務健康形象。
通過其法院指定的訴訟監督委員會（LOC），Genesis債權人聲稱，即使Genesis瀕臨崩潰，仍有價值約21億美元的超過100萬個數字貨幣被轉移走。
根據訴狀，截至2025年2月9日，Genesis債權人仍被欠約22億美元的加密資產，包括19086個比特幣（BTC）、69197個以太坊（ETH）以及超過1710萬個其他代幣，同時還有大量未支付的費用和利息。
訴訟的核心是，Barry Silbert和其他內部人無視基本的風險控制，推動Genesis進行魯莽的貸款實踐，最終使DCG的旗艦公司Grayscale Investments受益。
DCG在Genesis破產前撤出12億美元
訴狀描述Genesis在沒有董事會或獨立監督的情況下運作，關鍵決策是為了以存款人的利益為代價來使充實DCG。
“特別是，Silbert、Kraines和Murphy在2022年第二和第三季度末，當Genesis賬本關閉時，精心策劃了虛假交易，欺騙Genesis貸款人相信DCG正在為Genesis提供流動性和股權，”訴狀稱。
Genesis還表示，它被迫接受非流動性的Grayscale Bitcoin Trust（GBTC）股份作為抵押品，並且被禁止出售這些股份，造成了重大的估值風險。
“GBTC是非流動性的，因為根據美國證券交易委員會（SEC）規定的鎖定期，購買後六個月內無法出售，而DCG甚至在鎖定期結束後也禁止Genesis重新出售GBTC，”訴狀稱。
訴狀將DCG、Barry Silbert、前Genesis首席執行官Michael Moro、前DCG首席財務官Michael Kraines、DCG總裁Mark Murphy以及DCG的投資銀行Ducera Partners列為被告。
另一份在紐約南區美國破產法院提交的訴狀稱，在Genesis破產前的一年中，DCG及其關聯方撤出了超過12億美元的美元和加密貨幣。
LOC辯稱，這些撤資是在Terra-Luna、三箭資本（Three Arrows Capital）和FTX等重大市場事件發生時進行的，當時Genesis已經資不抵債。
內部文件顯示，內部人回收了100%的資金，而零售和機構債權人則暴露在風險中。
Genesis尋求追回數十億美元
Genesis通過這兩起獨立的訴訟總共尋求追回超過33億美元。
2025年4月，一名紐約法官裁定，紐約總檢察長針對DCG、Barry Silbert和前Genesis首席執行官Michael Moro的民事欺詐訴訟大部分可以繼續進行。
該訴訟指控DCG及其破產貸款部門Genesis在加密對沖基金三箭資本倒閉後誤導投資者，據稱用一份10年期的低息期票掩蓋了10億美元的缺口。
雖然Gemini和Genesis已達成和解，但DCG和高管們一直在反駁指控，辯稱他們沒有出售證券。
Genesis於2023年初申請破產，當時有140億美元的未償貸款。