近期，中東地區的地緣政治緊張局勢一度成為全球市場的焦點，特別是美國與以色列對伊朗核設施的打擊行動，引發了市場對原油供應和全球經濟穩定的憂慮。比特幣作為一種新興的風險資產，也未能倖免於這場地緣政治風暴。然而，隨著衝突緩解的訊號出現，比特幣迅速反彈，突破10.5萬美元關口，這不僅彰顯了其韌性，也預示著由地緣政治引發的市場拋售可能即將消退。
一、地緣政治衝突緩解：川普宣布停火，伊朗確認同意
最新消息顯示，中東地區的緊張局勢正出現轉機。據報導，美國前總統川普宣布，以色列和伊朗已完全同意全面停火。路透社也報導稱，伊朗方面已確認同意停火。這一重磅消息無疑為全球市場注入了一劑強心針，極大地緩解了此前籠罩在地緣政治上空的陰霾。
地緣政治事件對金融市場的影響通常是立竿見影的，但其持續時間往往較短。摩根士丹利策略師 Wilson 指出，儘管美國對伊朗核設施的打擊佔據了各大頭條，但由地緣政治事件引發的拋售通常持續時間較短。這與此次衝突的演變不謀而合，市場在最初的震盪後迅速回歸理性。
二、比特幣強勢反彈：突破10.5萬美元，彰顯市場韌性
地緣政治緊張局勢的緩解，直接反映在了比特幣的價格走勢上。此前，受伊朗威脅關閉霍爾木茲海峽的消息影響，比特幣一度跌破 10 萬美元關口，觸及 98,200 美元的低點，這是自 5 月 8 日突破 10 萬美元心理關口以來的最低點。本輪拋售甚至波及了主要山寨幣，市場清算金額超過 10 億美元。
然而，隨著停火消息的傳出，比特幣迅速反彈，今晨重新站上 10 萬美元，並進一步突破 10.5 萬美元。QCP 的每日市場觀察指出，這表明週末的回調更多是由宏觀因素驅動，投資者在等待股指期貨開盤期間，將加密資產視為避險工具。儘管市場流動性較低導致波動被放大，但比特幣的快速回升，充分展現了其在宏觀不確定性下的韌性。
三、市場情緒趨於穩定：區域衝突而非全球危機
儘管伊朗誓言將採取報復措施，但市場目前似乎並不認為局勢會大幅升級。地緣政治「背後斡旋」似乎在起到緩和作用。儘管看跌期權的偏斜率在 9 月前仍維持在高位，但現貨價格的強勁反彈，以及前端波動率的壓縮，說明投資者目前並未將此視為系統性風險擴散事件。
這一市場情緒也體現在傳統資產上。美股期貨、原油和黃金在消息發布初期出現反應，但很快回落至週五水平。這表明投資者更多將當前局勢解讀為區域性衝突，而非全球性危機。這種理性的市場判斷，有助於穩定投資者信心，減少恐慌性拋售。
四、未來展望：風險偏好回升與防禦性避險的十字路口
在經歷了槓桿多頭的集中清算後，比特幣目前仍在 10 萬美元附近盤整。這使得接下來的幾個交易日尤為關鍵。在持續的地緣政治不確定性背景下，數位資產仍處於「風險偏好回升」與「防禦性避險」之間的十字路口。
一方面，地緣政治風險的緩解，有望促使投資者風險偏好回升，從而推動比特幣等風險資產進一步上漲。另一方面，市場對未來潛在風險的警惕性依然存在，比特幣作為一種非主權資產，其避險屬性在特定情境下仍可能被強化。
結語：
美以衝突的緩解，為全球市場帶來了積極訊號，比特幣的強勢反彈正是這一樂觀情緒的體現。雖然地緣政治事件的影響往往短暫，但其對市場情緒和資產價格的衝擊不容忽視。此次比特幣的快速復甦，不僅證明了其作為數位黃金的價值儲存潛力，也預示著由地緣政治引發的拋售潮可能正在消退。然而，在複雜多變的全球格局下，投資者仍需保持警惕，密切關注宏觀經濟和地緣政治的最新動態，以應對可能出現的市場波動。