從55%降至20%？日本計劃如何修訂其加密貨幣稅收規則

關鍵要點

日本即將對其加密貨幣稅收政策作出重大調整。目前，投資者需應對嚴苛的稅制，加密貨幣交易稅率高達55%。這一政策抑制了市場參與，導致眾多交易者流失，也讓加密貨幣在稅收上處於劣勢，而股票僅需統一徵收20%的稅率。

然而，日本執政的自民黨已承諾進行改革，將為加密貨幣引入更為有利的統一稅率。這一舉措有望改變日本作為全球數字資產中心的地位。

本文探討了日本執政黨如何推動加密貨幣稅收改革，以及這些變化可能對本土加密貨幣市場帶來的影響。

該稅制改革有望在2026財年實施，需獲得國會批准。這一變革將帶來與現有稅制截然不同的新格局。

改革還將為加密貨幣引入類似股票的內幕交易監管，防止利用私有信息（如代幣上線或協議變更）謀取不正當利益，從而加強市場公平。

此次稅收改革並非孤立措施，而是更廣泛經濟戰略的一部分，旨在將加密貨幣與傳統投資工具接軌，使其具備競爭力並實現規範管理。

2025年稅制審查還可能納入更多有利於投資者的舉措，如允許三年虧損結轉條款，使加密貨幣與股票保持一致，並在波動市場中為投資者提供關鍵靈活性。

你知道嗎？ 比特幣（BTC）是有史以來第一個被交易的加密貨幣，其2010年首次交易時每枚僅價值0.003美元。

日本正從全球最嚴苛的加密貨幣稅制之一，轉向更加公平、對投資者友好的體系。政府認為，這將有助於鞏固日本作為全球數字資產中心的地位。

據財政部長Katsunobu Katō表示，加密貨幣在多元化投資組合中具有地位。他指出，加密貨幣具有波動性，但只要營造合適的環境，就能成為合法的投資選項。他還強調，穩定性和透明度對於增強投資者信心至關重要。

據執政自民黨稱，已將這些改革納入政策綱領。改革計劃包括將加密貨幣納入統一稅率體系，並延伸類似股票的監管，顯示數字資產已納入日本更廣泛的經濟戰略。

據金融廳（FSA）稱，正在制定相關細則。提案包括自2026財年起對加密貨幣收益徵收統一20%稅率、三年虧損結轉規則，以及將加密貨幣重新歸類至《金融商品交易法》下。這將允許執行類似傳統市場的內幕交易監管及投資者保護措施。

你知道嗎？ 在部分平台上，加密貨幣槓桿交易最高可達100倍，極大放大了收益與風險。

在多起重大駭客事件後，尤其是2014年Mt. Gox倒閉以及2018年Coincheck駭客事件之後，日本實施了全球最為嚴格的加密貨幣監管。

金融廳對加密貨幣交易所、託管服務、反洗錢（AML）、客戶身份認證（KYC）及網絡安全等方面實施嚴格標準，將投資者保護置於首位，即便因此影響創新。

在前首相Fumio Kishida領導下，日本開始轉變思路。作為“新資本主義”及Web3戰略的一部分，政府開始積極擁抱區塊鏈和去中心化金融（DeFi），以留住本土科技人才，並保持全球競爭力。

後續將展開公眾諮詢及立法規劃，重新調整日本加密貨幣政策，在安全、創新與Web3友好增長之間實現平衡。

你知道嗎？ 自動化機器人通過算法處理了大量加密貨幣交易，利用微小的市場低效進行套利。

若日本實施擬議中的稅收改革，企業和個人對加密貨幣的採用預計將加速。更低的稅負和更明確的規則有望提升流動性、吸引機構資本，並推動數字資產基礎設施的發展。

這些改革還與更宏大的目標相契合：將日本打造為全球數字金融中心，與新加坡和阿聯酋等加密友好司法管轄區競爭。

據市場分析，市場對這些改革已經表現出樂觀情緒。日本最大比特幣（BTC）持有企業Metaplanet被納入富時日本指數，顯示主流接受度提升。2025年8月25日，該公司再購入103枚比特幣（BTC），總持有量增至18,991枚比特幣（BTC）。

日本擬議中的加密貨幣稅收改革面臨多重挑戰，包括數字資產本身的高波動性，這引發了市場穩定性及投資者保護方面的擔憂。

監管執行也是一大難題，確保遵守新內幕交易規則需有強有力的監管。同時，20%統一稅率的國會審批，可能因政治爭議或優先事項衝突而被推遲。

日本計劃於2026年實施的改革，標誌著向更有利於投資者政策及更強全球定位的重大轉變。據業內人士預計，這些變化將推動日本加密貨幣行業的快速增長，並促進以日元為錨的穩定幣（如JPYC）發展。

通過加密貨幣改革，日本正為成為亞洲領先的受監管加密貨幣中心奠定基礎，為零售和機構投資者提供更清晰的規則、稅收平等和完善的基礎設施。