在數位經濟的洶湧浪潮中，馬雲系資本的戰略觸角再次延伸至前沿領域。國慶長假期間，由馬雲間接持股的香港上市公司雲鋒金融（00376.HK）宣布戰略入股全球加密貨幣人壽保險公司Anthea，並領投其2200萬美元的A輪融資。這一舉動，不僅標誌著傳統金融巨頭正式踏足加密保險這一新興賽道，更預示著全球首款以太坊（ETH）計價的人壽保險產品即將問世。雲鋒金融此番布局，釋放出何種信號？它將如何推動Web3創新與傳統金融的深度融合，並為數位資產持有者提供前所未有的財富傳承與風險保障工具？

一、馬雲系資本的戰略新篇章：重金押注加密保險

雲鋒金融此次領投Anthea的2200萬美元A輪融資，是其在加密資產保險領域的前瞻性布局。Anthea作為一家專注於加密貨幣人壽保險的公司，已獲得百慕達金融管理局預批准頒發創新長期保險業務牌照，旨在為數位資產持有者提供合規、安全且高效的人壽保險及財富累積解決方案。

  • 全球首款ETH計價壽險： Anthea宣布，此次融資將助力其推出全球首款以ETH（以太坊）計價的人壽保險產品。這意味著保費繳納、保額計算與理賠給付都將以ETH進行，顛覆了傳統法幣計價的保險模式。

  • 雲鋒金融的優勢嫁接： 雲鋒金融表示，將充分利用其於傳統金融及保險行業的豐富網絡資源與經驗，與Anthea共同探索數位資產時代中全球各地市場的保險及金融產品的各項創新可行性。這包括在保險業務上運用區塊鏈技術，尤其在KYC、反洗錢等合規流程上，強化風險管理框架，並促進可持續發展的數位金融生態系統。

  • 為何選擇以太坊： Anthea執行長Alex Pei解釋選擇ETH的理由在於其智能合約功能、質押收益潛力、成熟的DeFi生態系統、日益提升的機構認可度以及可編程貨幣的靈活性。

二、雲鋒金融的Web3全景布局：從牌照到RWA的生態構建

戰略入股Anthea，是雲鋒金融Web3全景布局中的重要一環。自今年9月以來，雲鋒金融在虛擬資產領域的持續活躍，勾勒出其構建Web3金融生態的清晰路徑：

  • 巨額融資築基： 9月16日，雲鋒金融以“先舊後新”方式完成1.91億股配售，成功募資11.7億港元。這筆資金精準服務於Web3戰略落地，用於系統設施升級、人才招募及虛擬資產交易與投資管理業務的推出。

  • 合規牌照破局： 9月初，雲鋒金融旗下雲鋒證券獲香港證監會批准，將現有第一類（證券交易）牌照升級，可在綜合賬戶安排下提供虛擬資產交易服務。這為其合法開展數位資產交易服務提供了“入場券”。

  • 數位資產儲備： 9月2日，公司公告累計購入1萬枚以太坊（ETH），總投資成本達4400萬美元；隨後明確表示未來將進一步擴大儲備規模，探索將比特幣（BTC）、索拉納（SOL）等多元化主流數位資產納入戰略儲備，緊跟全球“數位財庫”趨勢。

  • 生態協同與RWA實踐： 9月1日，雲鋒金融與螞蟻數位科技簽署戰略合作協議，並聯合戰略投資專注機構級RWA應用的Layer1公鏈Pharos。9月17日，旗下全資子公司成功發行了首個FOF基金投資份額的RWA代幣化項目，標誌著其Web3戰略已從前期準備階段進入實際運營階段。

三、加密保險：新興市場的巨大潛力與挑戰

Anthea的創新模式開啟了一個全新市場，但加密保險市場也面臨多重挑戰。

  • 市場潛力： 全球人壽保險市場規模約3萬億美元，若1-2%轉向加密資產計價產品，市場空間即達300-600億美元。全球加密資產持有者超5億人，高淨值客戶尋求財富傳承工具，傳統保險無法滿足加密原生用戶需求。

  • 最佳時機： Anthea執行長Alex Pei認為，當前是連接創新與保障的最佳時機，得益於監管環境成熟（如特朗普政府支持加密貨幣、比特幣與以太坊ETF獲批、歐盟MiCA法規、亞洲加密監管沙盒）、基礎設施完善（託管服務、穩定幣、DeFi協議）和市場需求爆發。

  • 價格波動性： ETH價格劇烈波動可能影響保單價值，需設計動態精算模型與風險對沖機制。

  • 監管不確定性： 不同司法管轄區對加密保險態度不一，稅務處理複雜，反洗錢（AML）與客戶盡職調查（KYC）要求嚴格。

  • 技術風險： 智能合約漏洞、私鑰管理不當、區塊鏈性能瓶頸等。

  • 市場教育成本： 需教育消費者理解加密保險概念，傳統保險代理人可能缺乏加密知識。

四、香港作為Web3橋頭堡：馬雲系資本的戰略選擇

雲鋒金融的系列動作，精準踩中香港政策紅利窗口，借助“國際金融中心 + 合規監管框架”的雙重優勢，實現業務快速落地。

  • 人才加持： 9月5日，雲鋒金融委任復星集團聯合創始人梁信軍為獨立非執行董事，其在Web3、人工智能等領域的豐富投資經驗，將為公司戰略規劃提供關鍵洞察。

  • 香港政策紅利： 香港正加速打造全球數位資產中心，發布《香港數位資產發展政策宣言2.0》，通過《穩定幣條例草案》，並推動綠色與可持續金融及數位資產創新產品。

  • 行業影響： 雲鋒金融憑藉“馬雲系資本背景 + 全牌照優勢 + 生態協同能力”，成為香港Web3浪潮中的標杆玩家，驗證了香港虛擬資產監管環境的吸引力，推動更多合規資本與優質項目落地，加速傳統金融與加密生態的融合。

結語：

雲鋒金融戰略入股Anthea，並領投其A輪融資，標誌著馬雲系資本正式闖入加密貨幣保險賽道。全球首款ETH計價人壽保險的誕生，不僅為數位資產持有者提供了前所未有的財富傳承與風險保障工具，更將推動傳統金融與Web3的深度融合。從巨額集資到拿下合規牌照，從戰略儲備數位資產到深度布局技術生態，雲鋒金融正以香港為橋頭堡，加速向數位金融巨頭轉型。未來，隨著RWA業務的深化、跨市場聯通的推進，其能否成為Web3時代的“數位螞蟻”，重塑全球數位金融格局，值得持續關注。

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