總部位於英國的上市公司The Smarter Web Company在其公司資產負債表上持有比特幣，通過一項以比特幣計價的債券發行籌集了2100萬美元，這在英國資本市場上是一個罕見的舉動。
在週三倫敦證券交易所的公告中，The Smarter Web Company披露其已推出一項以比特幣計價的債券，已籌集1580萬英鎊（2100萬美元）。該債券在法國資產管理巨頭Tobam的支持下，進行了全額認購。
這一新產品“Smarter Convert”是與Tobam合作設計的，法國公司通過其管理的三個基金進行投資。Tobam首席執行官Yves Choueifaty表示，公司“致力於長期一致性”。
Tobam——聲稱截至2024年底管理資產超過20億美元——在加密貨幣領域並不陌生。早在2017年，它就宣佈了創建首個比特幣共同基金，旨在為機構投資者提供訪問途徑。
Smarter Web Company的首席執行官Andrew Webley表示，該債券結構是“英國資本市場的首創”。他補充道：
“我們相信，這一新結構將為公司開闢一個新的資本領域，並補充我們現有的融資策略，因為我們追求將Smarter Web Company打造成英國最大上市公司之一的目標。”
以比特幣計價的可轉換債券以溢價進行定價
本次發行以一項12個月期限的比特幣（BTC）計價債券為核心，可按其週二2.60美元收盤價溢價5%轉換為Smarter Web Company股票，對應轉換價約為2.73美元。
若全部債券轉換為股票，公司將增發770多萬股新股；若公司股價連續10個交易日高於轉換價50%，公司可啟動強制轉換機制。
強制轉換機制是指發行方要求將債券兌換為公司股票。若持有人未將債券轉換為股票，公司將在到期時以比特幣償還98%本金，金額將依據到期時的比特幣價格計算。
不同的融資方式
由於債券以比特幣定價，償還金額將隨比特幣價格波動。該發行使Smarter Web Company能夠在不立即稀釋股權價值的情況下籌集資金，同時增加比特幣持有量。
公告稱，Smarter Web Company此次融資的溢價體現在轉換股價高於參考股價。因此，相較於傳統股權融資，稀釋幅度減少約5%。
這一公告發布前，Smarter Web Company在7月持續增加比特幣儲備。根據BitcoinTreasuries.NET數據顯示，公司目前持有2,050枚比特幣，價值約2.34億美元。上月底，公司最新增持225枚比特幣。
