核心要點
穩定幣縮短結算時間、降低跨境成本，並實現可編程獎勵，優於傳統信用卡系統。
美國商戶每年需支付逾1000億美元信用卡手續費，穩定幣則提供更低成本、更快捷的支付方式。
Ripple的RLUSD、Gemini的XRP信用卡和Moca的Air Shop表明穩定幣正逐步進入主流商業領域。
隨著大型企業積極探索應用，穩定幣有望成為美國支付系統的核心。
自2014年穩定幣首次出現，為波動劇烈的加密貨幣市場引入價格穩定機制以來，穩定幣正在重塑傳統銀行業務。它們將資金的存儲與轉帳功能分離開來，使金融科技企業能夠基於全球數字貨幣體系構建可編程服務。
傳統模式下，企業接受信用卡支付，存款管理及其他增值服務則由銀行掌控。
穩定幣基本上取代了這一模式，大多數由中心化機構發行，但在去中心化網絡上運行。此外，穩定幣減少了跨境轉帳時間，降低了成本，穩定了資金價值，並引入比信用卡更靈活的獎勵體系。
在美國，每次使用信用卡時，銀行和支付網絡都會收取交易金額的一小部分，通常為1.5%-3.5%。這顯著降低了商戶利潤，並導致消費者價格上漲。這一局面正在因穩定幣而發生變化。
下文將分析信用卡成本、穩定幣優勢及其在行業中的應用。
信用卡的成本
信用卡在美國及全球範圍內廣泛用於支付，但這種便利伴隨著高昂成本。每筆交易都包含隱藏費用，包括商戶向銀行支付的交換手續費、Visa和Mastercard收取的網絡費用以及其他處理費用。這些費用通常介於1.5%-3.5%之間，直接侵蝕商戶利潤。
航空公司、零售商及小型商舖通常會提高價格以覆蓋這些成本，最終影響消費者。支付體系更有利於信用卡網絡，商戶幾乎沒有議價能力，而消費者最終間接為網絡利潤買單。
與美元等法幣掛鉤的穩定幣，提供更快、更便宜、更透明的交易解決方案。通過避開信用卡網絡並降低手續費，穩定幣有助於企業節省成本，為消費者帶來更高價值。
值得注意的是 與固定返現或積分體系不同，穩定幣實現了可編程忠誠度計畫。商戶可跨品牌定制獎勵，客戶可交易或儲存獎勵，並確保代幣價值穩定，重塑忠誠度的獲取與使用方式。
什麼是穩定幣？
穩定幣是一類加密貨幣，通過與穩定資產（通常為美元）掛鉤來保持價值穩定。與比特幣、以太坊等價格波動較大的加密貨幣不同，穩定幣具備穩定性，適合日常交易。
穩定幣的價值通常由現金、美國國債等短期資產儲備支持，旨在確保每枚代幣價值約為一美元。它們結合了區塊鏈的速度與效率，以及傳統貨幣的可靠性。
USDC（USDC）由Circle發行，是一種與美元掛鉤的穩定幣，已在美國註冊為貨幣服務業務，並定期公布由第三方審計的儲備證明。2024年12月，Ripple推出Ripple USD（RLUSD），在獲得紐約金融服務局監管批准後，該幣已上線全球交易所。這些與美元掛鉤的穩定幣正在改變支付體系，為企業和消費者提供低成本、快速、全球化的支付替代方案。
穩定幣與信用卡：更優支付系統的探索
穩定幣通過解決美國支付領域兩大痛點——高費用和慢結算，為信用卡提供了替代方案。
信用卡支付看似即時，但商戶通常需要等待1至3個工作日才能收到資金。在此期間，每筆交易還需支付1.5%-3.5%的手續費，侵蝕利潤並常常轉嫁給消費者。穩定幣則在區塊鏈網絡上幾秒至幾分鐘內完成結算，費用極低，為商戶和客戶提供更快、更便宜的選擇。
穩定幣吸引了商戶、航空公司和大型零售商的關注，他們希望減少對Visa和Mastercard網絡的依賴。企業不僅能夠收回部分流失的收入，保護利潤率，還能繼續維持高效的忠誠度計畫。
目前，項目正在利用區塊鏈平台推動基於穩定幣的積分獎勵，既保留了現實價值，也確保忠誠計畫對客戶更具吸引力，同時為企業帶來實際經濟效益。
客戶真正擁有自己的獎勵積分，可以選擇儲存或轉移至其他平台消費，不受原平台限制。
以下表格展示了穩定幣與信用卡的對比：
穩定幣在信用卡行業的應用場景
穩定幣與信用卡的競爭不僅在於更低的成本和更快的交易速度，也體現了大型企業如何重塑面向終端客戶和企業的支付體系。
從加密貨幣支持的信用卡到基於穩定幣的忠誠度計畫，行業正在開發融合傳統與現代支付方式的創新混合解決方案。
以下兩個案例有助於了解企業如何優化支付系統：
Gemini與Ripple的戰略舉措
2025年8月25日，Gemini攜手Ripple推出XRP信用卡。該卡在加油、電動汽車充電及網約車消費（設有月度上限）可獲得高達4%的XRP（XRP）返現；餐飲返現3%，雜貨返現2%，其他消費返現1%。獎勵即時以加密貨幣發放，且無年費或境外交易手續費。
Gemini還將Ripple USD（RLUSD）作為所有美國現貨交易對的基礎貨幣，簡化貨幣兌換流程。為進一步支持RLUSD，Ripple以2億美元收購支付平台Rail，增強其生態系統的跨境支付、虛擬賬戶及自動化工具。
有數據顯示 2025年第二季度，美國信用卡的平均利率為21.16%。對於有餘額的賬戶，平均利率更高，達到22.25%。
零售與電商創新
Air Shop計畫於2025年9月上線，致力於通過穩定幣驅動的商業模式重塑忠誠度計畫。平台採用Air Kit進行安全身份及分級會員驗證，提供定制化獎勵。核心機制為Stable-Points（AIR SP），即美元錨定代幣，價值穩定，區別於傳統積分。Stable-Points可在與BookIt.com合作的200多萬家商戶使用，覆蓋旅遊、零售、餐飲及奢侈品等領域。
與傳統忠誠度計畫使用受限或價值遞減不同，Air Shop實現了獎勵的靈活流通與互操作性，用戶可跨品牌攜帶獎勵。商戶獲得透明、經濟的客戶連接方式，消費者則享受信任、靈活和真正的經濟價值。
1000億美元潛力：穩定幣如何顛覆信用卡行業
2024年，信用卡是美國消費者最常用的支付方式，占全部交易的35%。Visa和Mastercard產品共完成5.51萬億美元、562億筆交易。
穩定幣通過區塊鏈技術實現幾乎零成本的交易、即時結算以及靈活獎勵，挑戰這一高成本體系。若穩定幣佔據10%-15%的市場份額，商戶和消費者每年可實現數十億美元的節省。
零售商、航空公司及電商企業持續採用基於穩定幣的支付及忠誠度計畫，將進一步加劇對傳統信用卡網絡的壓力。這一轉變不僅將重塑支付經濟，也推動區塊鏈技術的廣泛應用，使穩定幣從小眾方案成長為美國金融基礎設施的核心組成部分。
值得注意的是 Gemini於2025年推出的XRP信用卡屬於混合信用卡模式，兼具信用卡便利性和加密貨幣獎勵，展現了金融科技企業融合新舊體系，讓消費者無縫過渡至區塊鏈支付，無需放棄實體卡。
穩定幣正成為金融體系核心組成部分
穩定幣與信用卡的競爭不僅關乎支付方式，更決定了數字時代資金流向的主導權。隨著監管日益明朗、機構支持增強以及消費者信心提升，穩定幣以更快、更便宜、可編程的交易方式展現出極高吸引力。
Ripple的RLUSD和Gemini等企業的相關舉措，展示了加密貨幣公司如何深度融入主流金融。與此同時，Amazon、Walmart等大型零售商也在探索自有穩定幣，以降低手續費、重塑忠誠度計畫。若這些舉措取得成功，將徹底改變支付經濟，在整個生態系統重新分配數十億美元的成本與收益。
儘管信用卡依然根深蒂固，基於區塊鏈的穩定幣有望成為美國商業的核心支付工具，為市場參與者帶來更低成本和更高效率。