本文經授權轉載自話李話外，版權歸原作者所有。
前幾天的時候，有小夥伴在後台給我留言說：我打算投入 1 萬進幣圈，請問現在可以買什麼幣？怎麼能夠在幣圈快速賺到 100 萬？
看了一下對方的關注時間，是一位剛關注話李話外的新夥伴，也不知道他在現實生活中遇到了什麼困難，才會這麼迫不及待地把幣圈看做是搖錢樹，想透過這個領域快速搞到百倍的收益。
從結果上而言，實現百倍的收益在這個圈子裡面也不是什麼天方夜譚，但並不是說隨便動動嘴皮子問問別人就可以實現一個這樣的結果。如果市場可以很容易地精準預測，或者說，我能夠輕易地 100% 知道接下來什麼幣會很快上漲 100 倍，那麼，我自己肯定就梭哈或上槓桿了，也不至於花這麼長時間忍耐寂寞去慢慢囤幣了。
而且，了解話李話外的夥伴都知道，我自己的交易風格這些年以來其實已經變得越來越保守，而且在內容輸出方面，也盡量在降低涉及行情分析、項目解析等方面的內容，具體到交易的層面，最多也僅是建議在 BTC 或 ETH 這兩個之間進行選擇即可。如下圖所示。
1.買比特幣已經無法再改變你的人生
當然了，我也很理解那些夢想透過幣圈快速暴富之人的心態，說實話，這種心態我在 2017 年剛參與交易的時候也有過，那輪牛市面對的機會很多，但也是我自己虧損比較大的一個時期。雖然時間已經過去了七、八年，但現實的嚴酷性一點兒也沒有改變，比如，如果現在你想透過投入 1 萬就很快變成 100 萬，這對於普通的散戶而言，成功的機會基本接近於零。
不過話我也不會說死，就算這裡面依然存在一定的成功機會，但也是需要根據自己的風險承受能力來進行評估的，也就是假如你願意冒這種風險，那麼就需要同時承受直接失去那 1 萬本金的準備。
而且，在具體的交易標的選擇上，也是需要綜合考量的：
1）如果你選擇購買 BTC 或 ETH，就目前該行業的發展情況而言，長遠來看，你可能會賺到一些錢，但這似乎已經無法再改變你的人生。
過去的 10 年，BTC 從 200 美元漲到了 12 萬美元，實現了 600 多倍的漲幅，但這種漲幅已經過去了，即便是未來 BTC 可以繼續漲到 100 萬美元，你從現在開始就參與，在不考慮做波段行情的情況下，1 萬人民幣的本金最多也只是達到 10 萬人民幣的規模，這筆錢肯定是不夠你改變人生的。
除非是你的資金體量已經比較大，選擇囤 BTC 或 ETH 依然還是目前比較好和相對穩健的投資策略之一，但這已經不在屬於普通小散戶的範疇。
2）那麼對於你而言，如果是小體量的投資規模，選擇山寨幣似乎就會成為自己的剩餘選擇。
這也是我這幾年以來面對最多的情況了，比如我從 2022 年開始寫文章時候就一直在公開自己的定投策略和計畫，並建議大家也能夠堅持囤比特幣，但新一輪牛市過來後發現，更多的人最終的倉位選擇依然是各種山寨幣。
區別是，有的人在山寨幣上面確實也賺到了一些錢，有的人則是完全被套在了裡面而無法自拔，有的人則已經陸續虧錢並退出了這個圈子。其實，在山寨幣的交易上面，我們在過往的文章裡面也分享過很多的工具和方法，比如方法層面我們有提到過：
-控制好自己的倉位分配，不要隨便梭哈，始終讓自己的倉位保持一定的靈活性。
-控制好自己的交易數量，不要購買太多的幣種，與其花太多時間精力去關注和調研 20 個項目，不如集中精力去研究好 2 個項目進行賭注。
-自己備選清單中看好的標的，在上漲趨勢開始時，可以大膽分批次積極買入，然後趁著市場進入興奮期的時候，則要積極分批次賣出。
-不要隨便去一些博主或者 KOL 的喊單貼子裡面尋找財富密碼或者尋求安慰，要基於自己的個人風險偏好快速建立起一套適合自己的交易系統或策略。
簡單來說就是，本金小的情況下，買比特幣已經無法（或很難）再改變你的人生，但這並不應該成為你無腦買入各種山寨幣或土狗的理由。而如果你必須要參與山寨幣，那麼在山寨的賭注上面，你的目標不僅僅是以小博大、快速創造財富，更重要的其實依然是建立起自己的交易策略並守住自己既有的財富。
2.比特幣的價格還能漲多少？
在今年 1 月 3 日的時候，我們梳理發表過一篇比特幣誕生 16 週年的文章，裡面以時間軸的方式介紹了過去比特幣的價格變化及主要事件，16 年的時間，比特幣價格從不到 1 美元飆漲到了 10 萬美元。而在上個月（8 月）的時候，我們又見證了比特幣突破 12 萬美元的價格。
現在很多人可能會繼續關心 2 個問題：
-本輪牛市比特幣的價格會到多少？
-未來比特幣的價格可以漲到多少？
在 2022 年開始新一輪定投的時候，我們對本輪牛市比特幣的目標預期是 10 - 12 萬美元，這個事情在過往的文章中也多次提及和分享過，而這也是我們原計畫的定抛目標，目前已經嚴格按計畫執行了 3 次賣出。
現在我們的目標基本是完成了，但本輪牛市比特幣的價格會漲到多少依然是一個大家喜聞樂見並希望討論的問題。其實，就整體行情的走勢而言，我們近期的文章也已經討論過不少次了，對此感興趣的夥伴可以考慮回看我們近期發表的歷史文章。
這裡我們只對之前的猜測做個簡單的匯總：
從時間維度上來猜的話，我們依然會看好今年第四季度的可能機會，比特幣有一定的概率會繼續嘗試突破歷史新高，隨後市場會進入一個階段性的回調期。2026 年底是我們暫定的重新定投入場機會，屆時可能會有機會看到 4 -5 萬美元的比特幣。隨後繼續開啟新一輪的牛市，我們將在 2028 年底或 2029 年看到 20 萬美元的比特幣。
當然了，還是老規矩，上面僅是一種猜測，不作為任何的投資建議。而至於未來比特幣的價格能漲到多少，這個就很難說了，有人說是會漲到 100 萬美元，也有人說會漲到 1000 萬美元，這個仁者見仁吧，反正就長期角度而言，我們自己一直都是比特幣的堅定多頭，這點從來沒變過也不會變。
繼續回到本輪牛市的討論，就本輪牛市而言，如果回憶總結一下的話，也能夠找出一些比較重要的時間節點，比如 2023 年 10 月份就是一個重要的節點，如下圖所示。
從 2023 年初開始，比特幣經過連續幾次的價格震盪和抬升，市場似乎已經有了比較明顯地好轉跡象，雖然那個期間我們的文章更多還是集中在項目介紹方面，但同時也站在牛市的角度逐步開始給大家梳理一些方法和建議了，如下圖所示。
其實從 K 線上，我們也可以看到當時的變化，2023 年比特幣價格在經歷了 3 波抬升之後，在 8 月到 10 月期間價格完全處於一種持平水平，隨後就開啟了一路上升的大趨勢，我們正式迎來了新一輪的牛市。
那麼，當時市場發生了什麼呢？
回顧一些當時的歷史文章，我們就可以知道，當時（2023 年 8 到 10 月份）有幾個比較重要的影響全球經濟的事件，比如：
-美國 10 年期國債收益率一度突破 5%，創下 2007 年以來新高。
-美國財政部數據顯示，在 9 月 30 日結束的 2023 財年，聯邦政府財政赤字達到近 1.7 萬億美元（意味著美國財政部已經無法再通過定期發行長期債券來彌補預算赤字）。
-巴以新一輪的衝突爆發。
如果我們再將那時以來，比特幣和黃金的價格走勢做個對比，就會更直觀地發現這些變化，如下圖所示。即，黃金也是從 2023 年 10 月份開始出現了一路上升的大趨勢，金價不斷突破歷史新高。
而我們繼續將當時的一些事件綜合起來就會知道，差不多也就是從 2023 年 10 月開始，美國一直試圖在用短期國債彌補越來越多的赤字支出，雖然國債是投資者最願意買的東西，但投資者似乎不想在持有長期債券，且隨著利率的上升（利率風險對長期債更敏感，在長期利率不確定時，投資者會更偏好短期債），債券的價值就會面臨新的問題，於是，黃金（包括比特幣也逐漸被越來越多的投資者當作類避險工具）似乎就成了新的對沖工具，進而引發了其價格的推高。
很多人都說本輪牛市感覺不一樣，似乎已經不在完全按照加密歷史週期規律進行，這個是可以理解的，因為除了既有的週期規律（比如比特幣減半週期）外，本輪牛市上漲的推動因素已經同時與宏觀經濟的變化產生了更密切的關聯，尤其是在機構資金越來越多的助推和參與下。
其實，這裡面更深層次的邏輯和原因也比較好理解，那就是：主權債務（這裡我只說美國，我們中國的經濟始終穩中向好，個別小夥伴不要再留言亂扣帽子了）正在面臨新的巨大泡沫，法幣的持續貶值和局部地區政治的不穩定，都會使得諸如黃金、比特幣這樣的資產變得搶手，而且這種趨勢肯定還將會繼續持續下去。
最開始的比特幣只是技術極客的遊戲，後來的比特幣變成了散戶重新分配財富的遊戲，現在的比特幣則已經變成（正在變成）了機構、甚至國家的工具……越來越多的資本似乎正在逃離主權債務的巨大泡沫，並轉向黃金和比特幣等資產。
不少人都說，現在的比特幣已經是終點，其實從更大的時間維度來看，我們現在似乎離某種新的起點更近一些。所以我們在之前的文章中也總是說，這是一個最壞的時代，也是一个最好的時代，就看你自己怎麼看待問題和做出選擇了。
把思路打開，想象力打開，我們的長遠目標不是只考慮眼前並希望快速創造財富，而是能夠始終持有那些無法被罰沒或貶值的資產，這樣在未來泡沫一旦來臨的時候，我們才能夠過得比別人更好一些。
雖然對於小資金體量的投資者而言，買比特幣已經無法再改變你的人生，但你依然應該把始終擁有至少 0.1 個比特幣作為自己在這個領域裡面投資的目標。來看看你目前屬於比特幣的哪個梯隊吧，如下圖所示。
3.比虧錢更悲傷的是錢丟了
文章的最後我們再簡單談論一下關於安全的話題。前幾天的時候，還有小夥伴給我留言說，自己錢包裡面的 0.5 個比特幣消失不見了，問我該怎麼辦？
透過 Mempool 瀏覽器並配合 Arkham 工具追蹤了一下鏈上的記錄，發現是被轉移到了另外一個錢包地址裡面，經過確認後發現另外的那個錢包也是這位夥伴的，而且錢包的助記詞也都有備份保存，因此，“丟失的”比特幣很容易就找回來了。
這位夥伴的問題更多是對錢包的使用不太熟悉而已，其實這也算不上什麼問題，只需要多花點時間了解和熟悉一下即可。而相較於這位夥伴，之前也有一些夥伴找我希望能夠找回丟失的資產，但大部分情況我都是愛莫能助的，諸如訪問了釣魚鏈接被黑客轉走資產的、輸錯錢包地址轉帳轉錯的、授權不知名協議錢包被清空的、卸載了錢包但忘記備份助記詞的……這些我肯定是無法提供任何幫助的。
根據公開資料顯示，僅 2025 年上半年，個人錢包被盜損失就達到了 17.1 億美元。如下圖所示。
可以說，在加密領域裡面，虧錢只是一方面，虧了至少還能罵罵交易所或者項目方過過嘴癮，而比虧錢更悲傷的是錢包裡面的錢丟了，但自己對此卻毫無辦法，只能吃啞巴虧。
其實，不管是資產放到 CEX 裡面也好、DEX 裡面也罷，抑或是放到熱錢包/冷錢包裡面，這些都沒有 100% 的絕對安全，安全這種問題是相對的，重要的只是你能夠承受多大的損失，且在此之前你是否有降低損失相應的措施。
這裡我們可以分情況再來簡單討論一下，比如：
-針對 CEX 方面
我們的建議一直是不變的，首先是你應該選擇比較知名的大所，比如 Binance 或 OKX，其次是你只在交易所裡面保留必要的資金用於靈活交易即可，比如不超過 10 萬美元，其餘的資金都可以轉移到自己完全可控的私密錢包裡面。
CEX 在交易方面確實具有很好的優勢，不僅方便，而且產品使用體驗也很好，但它們畢竟是中心化的，除了遇到可能的資產凍結等問題外，交易所倒閉的事情也並不新鮮，想想上一輪牛市的 FTX 就知道了。
-針對 Wallet 方面
很多人認為冷錢包會比熱錢包更安全，理論上這種說法是對的，但安全的前提主要還是集中在你自己的使用問題上。記得幾個月前還發生過一個比較有趣但悲慘的案例，說是某加密投資者透過抖音買了一个冷錢包，結果自己 5000 萬人民幣資產瞬間被盜。
不得不說，相較於投資有風險，我們同時也應該切記：網購需謹慎。因為那些網路上所謂“全新未拆封”的冷錢包 99% 都是假的，很可能已被人動過手腳。如果你非要使用冷錢包，那麼一定要透過官方渠道進行購買，即透過對應錢包的官方網站購買 + 自己進行初始化操作是使用冷錢包的安全底線。
至於熱錢包，其實主要的問題還是集中在授權問題上面，不建議大家使用資產額度比較大的錢包去授權那些自己不了解的協議。而如果你使用一台獨立的蘋果手機，安裝的是比較知名且可靠的錢包應用，助記詞你也能夠妥善保管，平時也不亂授權操作，那麼理論上講，安全性也是沒有什麼問題的。
比如，我現在主要就是用了 2 台單獨的蘋果手機做錢包（除了系統軟體外，只安裝了錢包應用），一個是當作中轉錢包在用（交易、轉帳、臨時存幣），一個則僅用於長期囤幣（只進不出）。
當然了，我日常使用的手機和電腦裡面也安裝有各種錢包應用或插件，諸如 OKX Wallet、MetaMask、Rabby、Phantom、ArgentX 等等，根據不同的用途對應一些小額資產的錢包地址用於測試、Web3 登錄、項目交互等，這些都不會太在意什麼授權和安全性。