分析師告訴Cointelegraph，在與數位財庫相關的資產主導了上個季度之後，加密貨幣價格在第四季度可能會受到加密貨幣市場結構立法、穩定幣和大量交易所交易產品（ETP）的推動。
在週四發布的報告中，加密資產管理公司灰度的研究團隊表示，美國的加密貨幣市場結構立法《CLARITY法案》代表了"全面的金融服務立法"，可能成為"與傳統金融服務行業更深度融合的催化劑"。
與此同時，美國證券交易委員會（SEC）批准商品類ETP的通用上市標準也可能引發資金流入，因為這增加了"美國投資者可接觸的加密資產數量"。
研究人員還表示，"加密資產應該會從美聯儲降息中受益"，美聯儲在9月17日自去年以來首次降息，可能還會有更多降息。
不過，摩根大通首席執行官Jamie Dimon對進一步降息表示懷疑，並在週一表示，他認為除非通脹下降，否則美聯儲將很難降息。
穩定幣區塊鏈可能成為本季度贏家
加密貨幣和區塊鏈投資公司MHC Digital Group市場主管Edward Carroll在接受Cointelegraph採訪時表示，他預計穩定幣增長將成為第四季度回報的關鍵驅動因素。
美國總統特朗普在7月簽署了《GENIUS法案》。該法案旨在為支付穩定幣建立明確規則，但仍在等待最終法規出台後實施。
Carroll表示："從中長期來看，這對任何用於穩定幣的鏈都應該是積極的，包括以太坊、SOL、波場、BNB、以太坊二層網絡，但更根本的是對構建產品並向市場提供產品的公司而言。"
同時，他預測代幣化的機構應用將開始獲得關注，因為大型參與者開始追求更多代幣化貨幣市場基金、銀行存款和交易所交易基金（ETF）。
比特幣和山寨幣也可能迎來豐收季度
澳大利亞加密貨幣經紀商Swyftx首席分析師Pav Hundal告訴Cointelegraph，更多資金正通過基金和自動投資流入加密貨幣，年底的比特幣（BTC）反彈將推動第四季度山寨幣激增。
金融服務公司River本月早些時候發布的報告發現，ETF在2025年平均每天吞噬1755個比特幣。
Hundal表示："除非市場被意外事件重創，否則比特幣很可能在年底前創下新高，這將推動山寨幣上漲。"
"整個2025年都是輪動市場，山寨幣在比特幣初步反彈後表現良好。我認為這種模式現在沒有理由改變。輪動期間表現最佳的是模因幣和DeFi應用，如Pump.fun、Hyperliquid和Aster。"
Hundal表示，上個季度的重大主題是美國上市公司轉向數位資產財庫，以太坊（ETH）、Solana（SOL）和Hype成為過去幾個月的頂級表現者。
DeFi收入生成項目也可能成為贏家
Apollo Crypto首席投資官Henrik Andersson告訴Cointelegraph，他預計第四季度將包括美國的ETF批准，包括質押資產，以及《CLARITY法案》的通過。
"從行業角度來看，我們相信DeFi中的收入生成項目將繼續表現非常出色。穩定幣和RWA很可能繼續成為整體的主要主題。"
不過，他也表示，"美國的降息預期可能會令人失望，因為經濟和勞動力市場似乎比美聯儲降息時擔心的情況要好。"
Andersson表示，上個季度，Hyperliquid和Pump回購在加密貨幣市場掀起了巨浪，以及"數位資產財庫的激增"。