加密市場全景
BTC（0.43%｜現價114,701美元）：BTC近日自119,000美元高點下探，跌破關鍵支撐位115,000美元。隨後於112,000至114,000美元區間震盪整理，尋求支撐並嘗試築底。目前價格逐漸企穩，並反彈至114,689.8美元附近。112,000美元形成階段性底部支撐，是維持反彈走勢的關鍵；而115,000美元為當前主要阻力，若能有效突破並站穩，將為後續反彈創造空間。8月1日BTC ETF單日淨流出8.12億美元，其中貝萊德IBIT流出260萬美元，富達FBTC流出3.31億美元。
ETH（3.12%｜現價3,533美元）：ETH前幾日明顯下跌，觸及階段性低點後進入小幅震盪區間，嘗試築底。現階段走勢逐步顯現上行突破跡象，價格逼近關鍵阻力區——約3,534.26美元。該區於此前下跌過程多次成為支撐，現階段有可能轉換為新阻力位。若ETH能放量突破該區，將有機會開啟進一步上漲空間。8月1日ETH ETF單日淨流出1.52億美元，其中富達FETH流出620萬美元。
山寨幣：多數主流山寨幣反彈上漲，短期內仍有望持續震盪上行。加密貨幣市場恐懼與貪婪指數今日報64，仍位於貪婪區間，顯示市場情緒相對積極但需注意情緒過熱風險。
宏觀：8月1日標普500指數下跌1.60%，報6,238.01點；道瓊斯指數下跌1.23%，報43,588.58點；納斯達克指數下跌2.24%，報20,650.13點。截至8月4日10:30AM（UTC+8），現貨黃金每盎司報價為3,353美元，24小時跌幅0.28%。
掘金熱門代幣
Ani Ani the Grok companion（+47.82%，市值4,375.7萬美元）
根據Gate行情資料，Ani代幣現價0.0436美元，24小時內上漲約47.82%。Ani the Grok companion是xAI於2025年7月14日為iOS版Grok應用推出的3D動畫AI角色。Ani為一個受動漫啟發的女性虛擬形象，擁有金色雙馬尾與哥德式黑色裙裝，透過語音互動與用戶交流。
馬斯克先前轉發X平台部分帳號更新為由xAI開發的Grok人形伴侶形象推文。其中包括Handle為@a帳號更新為“Ani”，@v變更為“Valentine”，@Rudi更新為“Rudi”等，均與Grok虛擬伴侶相關，進一步吸引市場對AI虛擬形象賽道的關注。受此影響，Ani代幣價格當日晚間劇烈上漲，單小時交易量明顯上升，直接突破長期震盪區間，顯示資金明顯介入。現價於0.043615美元附近，可能正進行突破後的技術性回踩確認，若該價位形成有效支撐，後續仍有上行潛力。
ENA Ethena（+17.46%，市值39.18億美元）
根據Gate行情資料，ENA代幣現價0.6246美元，24小時上漲約17.46%。Ethena是一個基於以太坊的合成美元協議，提供名為USDe的新型穩定幣。與傳統美元掛鉤穩定幣不同，USDe不依賴法幣，而是透過以太坊質押與做空期貨部位抵押，實現「合成美元」。
隨比特幣及市場回暖，加密市場情緒顯著改善，推動山寨幣板塊整體反彈。穩定幣熱度持續升溫，Ethena協議TVL（總鎖倉價值）飆升突破94億美元創新高，為ENA價格上行帶來強勁基本面支撐。ENA自底部區域迅速反彈，形成典型「V形反轉」型態，顯示強勁抄底買盤介入。價格隨後延續強勢，構築更高低點與高點，進入明確上升通道，技術面多頭趨勢明顯。當前ENA逼近前波高點0.6249美元，該位置為關鍵阻力位，同時也是驗證反彈持續性的關口。
INIT Initia（+13.47%，市值6,152.30萬美元）
根據Gate行情資料，INIT代幣現價0.4167美元，24小時上漲13.47%。Initia是一個多鏈生態系統，旨在透過互聯基礎設施與協調經濟模式，連結全棧應用程式並釋放價值。該項目提供「伊甸園」般環境，為開發者與用戶創造建構與參與機會。
Initia基金會先前推出「解除質押補貼計畫」成為市場關注焦點，該計畫激勵生態參與者重新配置資產並提升流動性。申領窗口已延長24小時，為更多用戶釋放流動性帶來便利，資金重新流入市場，顯著提振市場情緒。在政策刺激下，INIT價格於0.36美元附近獲得支撐後逐漸走強，成交量顯著增加並成功突破關鍵整數位0.40美元，現已逼近前高0.4175，短期內形成「低位震盪築底＋交易量明顯上升」的技術結構。特別是8月4日，價格交易量明顯上升，突破前期盤整區域，顯示有資金集中流入，市場多頭氣氛明顯。若後續政策紅利與市場動能持續，市場有機會挑戰更高價位區間，展開中期上漲趨勢。
Alpha解讀
Fluid於以太坊主網24小時交易量首次超越Uniswap
根據DefiLlama最新數據，過去24小時內，去中心化交易協議Fluid於以太坊主網錄得143.2億美元交易量，首次超越老牌DEX Uniswap（133.5億美元），成為目前以太坊主網單日交易量最高的去中心化交易平台。Fluid快速提升於以太坊生態的活躍度與用戶吸引力，短期內已超越頭部協議。
Fluid能於激烈競爭下短時間內超越Uniswap，顯示其於產品機制、用戶體驗或流動性激勵等層面取得突破。尤其在當前DeFi市場整體回暖、用戶對高效撮合及低滑點體驗需求提升的背景下，Fluid的出現不僅挑戰頭部協議的主導地位，也反映以太坊生態內競爭格局出現細微變化。不過，其能否持續領先，仍須關注交易量穩定性、資金流動性深度及長期用戶留存等關鍵指標。短期爆發值得注意，更重要的是能否持續構建護城河並形成生態黏著度。
Base鏈代幣發行量日超Solana，Zora引發鏈上創作者經濟熱潮
根據Dune Analytics數據，Coinbase支持的以太坊Layer2網路Base單日代幣發行數首度超越Solana，成為目前最活躍的代幣創建平台。此次成長主要來自去中心化內容平台Zora的優異表現，其推出的「創作者代幣（Creator Coins）」機制，讓內容資產化，極大激勵用戶參與。
此外，Base官方應用於7月完成品牌重塑，全面轉型為Web3社交平台（SocialFi）後，替Zora等生態專案帶來大量流量。資料顯示，Zora於Base鏈上累計產生超過160萬枚創作者代幣，吸引近300萬活躍交易者，總交易量達4.7億美元，帶動ZORA代幣月內漲幅超過500%。
Base迅速崛起反映L2網路於用戶規模及創新實驗層面的巨大潛力。藉由Coinbase流量入口及Web3社交敘事，Zora將「內容即資產」理念落地，有效激發創作者與投機者鏈上活躍。這一趨勢顯示SocialFi正逐步成為推動鏈上活動增長的新動力。然而，需要留意的是，目前Zora活躍用戶以交易為主，短期投機氣氛濃厚，長期生態健康仍仰賴更健全治理機制與內容創作者持續參與。
上週穩定幣市值增加17.8億美元，週增0.67%
根據DeFiLlama最新數據，穩定幣市場持續溫和擴張，截至目前總市值已達2674.05億美元，較前一週增加約17.8億美元，週增幅為0.67%。其中，Tether（USDT）繼續穩居主導地位，占穩定幣總市值的61.61%。
穩定幣市值穩步上升，通常象徵加密市場資金回流的早期跡象。在當前市場震盪情勢下，資金傾向以穩定幣進行觀望與布局，尤以USDT占比持續提升，更突顯其於避險及流動性需求的核心角色。然而，目前市值增長溫和，尚未明顯出現趨勢性爆發。這顯示市場情緒逐漸回穩，但依然處於謹慎試探階段。後續仍需觀察資金是否會從穩定幣進一步流向風險性資產。這將有助於確認新一輪行情是否展開。