要點摘要
2025年6月14日，越南國會批准了《數位技術產業法》，該法將於2026年1月1日生效。
越南的加密貨幣監管是其更廣泛戰略的一部分，旨在滿足FATF標準，此前該國因反洗錢/反恐怖融資(AML/CFT)缺陷於2023年被列入灰名單。
該法明確區分了加密資產(如比特幣、以太幣)和虛擬資產(非金融數位項目)，同時排除中央銀行數位貨幣和證券。
該法嚴格要求身份驗證、交易監控和報告義務，以有效檢測和預防數位資產詐騙，填補執法漏洞。
2025年6月14日，越南國會通過了《數位技術產業法》，標誌著該國在數位資產管理方面邁出重大一步。該法將於2026年1月1日生效，為越南蓬勃發展的加密貨幣行業引入明確的監管框架。這一舉措代表了越南更為宏觀的努力，旨在提升其金融聲譽並擺脫金融行動特別工作組(FATF)灰名單的困境。
通過此項立法，越南建立了一套全面的數位資產法律框架。該框架包括對數位資產的詳細分類、嚴格的許可要求以及與國際標準接軌的健全合規機制。通過對加密貨幣行業實施規範化管理，越南旨在有效回應FATF的關切，增強投資者信心，並將自身定位為東南亞地區的數位經濟樞紐。
本文深入探討加密貨幣改革如何支持越南的FATF復甦戰略。文章詳細剖析了越南的加密貨幣法律體系，並解析其如何針對性地解決FATF提出的各項擔憂。
什麼是FATF
FATF由七國集團(G7)於1989年創立，是一個制定全球標準以防止洗錢、恐怖主義融資和其他金融系統威脅的國際組織。FATF制定指導政策並監督這些政策在成員國的實施情況。G7是由七個領先發達經濟體組成的政府間組織，包括：加拿大、法國、德國、義大利、日本、英國和美國。
FATF提供專業建議以指導各國法律制定，並通過同行評審機制評估合規情況。不符合FATF標準的國家可能被列入"灰名單"或"黑名單"，這將嚴重損害其全球金融信譽和投資環境。
你知道嗎？ 通過全面遵守FATF規則，越南希望吸引全球風險投資和 加密貨幣交易所 ，將監管清晰度轉變為經濟發展的有力工具。
越南FATF灰名單狀態及金融改革步驟
2023年6月，越南被列入FATF灰名單，正式稱為"受增強監管的司法管轄區"，此前該國同意解決其反洗錢(AML)和打擊恐怖主義融資(CFT)措施中的重大缺陷。
FATF指出了多項問題，包括對金融機構監管不足、客戶盡職調查(CDD)執行薄弱以及對虛擬資產服務提供商的監管不完善。FATF還對越南在打擊與武器擴散相關的非法融資方面的努力表示擔憂。
為了從灰名單中除名，越南必須全面實施FATF行動計畫。這包括加強反洗錢法律體系、提升監管效能、強化客戶盡職調查並確保有效打擊金融犯罪。
FATF通過定期更新和實地考察來監督進展情況。一旦越南證明其合規性，成員國將在全體會議上投票決定是否將其除名，這標誌著國際社會對該國金融體系完整性的信任恢復。
越南數位技術產業法
越南成為全球首個通過專門針對數位技術產業獨立法律的國家。該法律於2025年6月獲得通過，將於2026年1月開始實施。
以下是越南《數位技術產業法》的核心要點：
遠大發展目標： 通過"越南製造"倡議，計畫到2035年培育15萬家數位科技企業。
清晰分類體系： 該法明確區分加密資產（如比特幣、以太幣）與虛擬資產（非金融數位項目），實現了基於風險的精準監管，符合FATF指導原則。
全面激勵政策： 為初創企業、中小企業和外國科技投資者提供稅收優惠、財政補貼和進口關稅豁免。
人才支持計畫： 越南數位專家享受五年免稅政策；外國專家獲得五年簽證且無需申請工作許可。
人工智慧和數位資產監管框架： 引入基於風險的人工智慧監管體系和加密貨幣與虛擬資產的法律規範。
監管沙盒機制： 允許在受控環境下測試區塊鏈、DeFi和虛擬資產技術，促進行業創新。
深入解析越南加密貨幣法
該法律將數位資產劃分為兩大類：
虛擬資產： 指用於交換或投資的非金融數位項目。這不包括證券、中央銀行數位貨幣(CBDC)、法定貨幣和傳統金融工具。
加密資產： 指使用加密或區塊鏈技術管理發行、轉移和存儲的數位資產。與虛擬資產類似，它們不包括證券或CBDC。
這種數位資產分類建立了結構化法律框架，使這些資產能在監管下合法使用，同時將其與主流金融產品明確區分。該法律要求政府負責各類別的許可發放、監督管理和運營指導，表明越南正朝著提高透明度和合規性方向邁進。
該法律明確將證券、CBDC和傳統金融工具排除在上述類別之外。
對加密創業企業的重要變化包括獲得法律認可、建立監管框架和享受稅收優惠。該法還包括為虛擬資產產品和服務設立試點沙盒機制的條款。區塊鏈創業企業可獲得稅收減免、財政補貼和人才培訓計畫支持。
你知道嗎？ 越南的加密貨幣法允許監管機構在數位資產詐騙領域開展國際合作，提升跨境調查能力並有效遏制全球加密貨幣犯罪。
越南如何應對FATF關切問題
作為不僅僅是國內重大里程碑的舉措，越南的《數位技術產業法》代表了該國數位資產領域與FATF反洗錢和打擊恐怖主義融資標準接軌的關鍵一步。
主要亮點包括：
加密貨幣正式合法化：越南2025年法律通過明確認可加密貨幣的所有權和使用權，終結了法律模糊狀態，符合FATF推動各國明確監管數位資產的方向。
明確分類體系：該法將加密資產（如比特幣、以太坊）與虛擬資產（非金融數位項目）明確區分，實現了更精準的風險基礎監管，符合FATF指導原則。
反洗錢與反恐融資整合：加密貨幣交易所和錢包服務提供商將納入國家監管體系，幫助越南解決FATF關於客戶盡職調查不足和非法資金流動的擔憂。
穩定幣單獨監管：法幣支持的穩定幣將根據金融法律單獨監管，確保一致的監督機制並降低系統性風險，符合FATF的風險基礎方法。
為企業提供監管明確性：清晰的規則體系吸引加密創業企業並促進行業規範化，使交易監控、KYC執行和減少資本外流變得更加高效。
這些改革直接支持越南脫離FATF灰名單的目標，建立符合全球標準的透明、受控加密環境。
該立法同時賦權政府制定許可規則、資產分類和監督機制，確保加密服務提供商和金融機構在受監管環境中運營。
通過這些措施，越南明確表示其致力於滿足FATF標準並重建國際社會對其金融生態系統的信任。
越南新加密法案武裝監管當局打擊數位資產詐騙
該法案為越南監管機構提供了明確的法律框架，用於調查、起訴和遏制數位資產詐騙行為。此前，法律工具的缺乏嚴重阻礙了執法工作。新法引入了合規義務，包括身份驗證、交易監控和報告責任。
兩起近期詐騙案件凸顯了這些改革的緊迫性：
2025年2月，當局逮捕了BitMiner背後的四名犯罪嫌疑人，這是一個虛假加密挖礦計畫，騙取了200名受害者超過40億越南盾（約157,300美元）。
2024年12月，河內警方成功搗毀了涉及Million Smiles的詐騙網絡，該組織通過欺詐性廣告推廣名為QFS的加密貨幣，造成約117萬美元的損失。
越南國民大會通過的法律包含了反洗錢和反恐融資措施，要求加密服務提供商實施合規程序，如身份驗證、交易監控和報告義務。
該法律條款促進了與國際監管機構的深度合作。越南通過使其加密法規與全球標準保持一致，加強了與外國監管機構在跨境調查方面的協作。
專家指出，這項法律對於應對跨國加密犯罪尤為重要，因為資產和犯罪嫌疑人往往跨越多個司法管轄區。通過彌補法律漏洞並強化監管協調，越南不僅提升了國家執法能力，也增強了其在全球金融社區中的聲譽。
你知道嗎？ 被列入FATF灰名單不僅損害國家聲譽；它還會導致外國銀行對與該國金融機構合作持謹慎態度，從而限制資本流動和投資機會。
開啟數位創新之門
越南的新加密貨幣法案是其致力於成為東南亞數位技術中心戰略的重要組成部分。通過正式認可加密資產，越南政府向創新敞開大門，同時吸引全球初創企業和投資者的目光。
該法案為科技企業提供了一系列實質性激勵措施，具體包括：
為區塊鏈、人工智慧和晶片設計公司提供稅收減免。
補貼進入數位園區和創新園區的機會。
為半導體和雲技術研發提供專項資金和基礎設施支持。
為構建完整的創新生態系統，越南政府同步投資數位教育領域，通過職業培訓計畫、校企合作以及科技實習項目，確保未來擁有充足的技術人才儲備。
這些多管齊下的舉措旨在將越南打造成區域數位創新領導者。
越南的全球形象與未來FATF評估
越南加密貨幣法規是其金融行動特別工作組(FATF)合規戰略的核心。通過明確界定虛擬資產和加密資產的定義，並嚴格執行許可制度、反洗錢/了解客戶(AML/KYC)、網絡安全和交易監督等規定，越南已與FATF第15號建議保持一致，這正是其被列入灰名單時的主要問題之一。
與此同時，越南國家銀行已大幅強化反洗錢規定，更新風險評估機制，規範報告流程，並通過修訂後的第09號通函加強客戶盡職調查(CDD)。專家指出，如果這些改革措施能在2026年1月前全面落地，越南有望從FATF灰名單中除名。
明晰的監管環境顯著提升了投資者信心。合法化的交易所運營和嚴格的合規標準為國際加密企業、風險投資機構和科技公司提供了保障。此外，加密領域與傳統銀行系統的無縫對接，改善了資本市場和機構融資的可及性。
從長遠來看，越南的加密監管體系不僅回應了FATF的關切，更提升了其作為透明、創新友好型經濟體的國際形象。