美國抵押貸款機構Rate推出了一項全國性方案，允許符合條件的借款人在滿足貸款審批要求時，將已核實的加密貨幣持倉計入資產，無需將其變現。這標誌著數位資產正式跨足傳統住宅融資領域。
這款名為RateFi的新產品，隸屬於該機構現有的非合格抵押貸款體系，允許借款人將經過核實的加密資產列為合格儲備，並在部份情況下視為收入來源。
Rate執行副總裁兼企業產品負責人Kate Amor在接受Cointelegraph採訪時表示，RateFi在貸款審核時會透過專有估值框架評估數位資產持有狀況，該框架涵蓋市場價格、流動性及資產特定波動性等因素。這一做法讓部份加密資產未被變現前，仍能列入借款人資格審查，同時依循傳統抵押貸款的風險標準。
但任何用於頭款或交割費用的數位資產仍需兌換為現金。
據公司介紹，目前超過10%的美國人持有數位資產，但大多數傳統抵押貸款方案僅在加密貨幣變現後，才會認可其為合格擔保品。
資產變現或出售通常會觸發報稅事件或其他稅務影響，導致借款人只能選擇質押資產貸款結構。
Amor表示，RateFi專為一組精選、高流動性的主流市值加密貨幣及主要美元穩定幣設計，但她未透露具體支持哪些資產。
合規的加密資產必須存放於經核准的託管機構或中心化交易所，借款人需提供所有權及資產持有期間的證明，通常透過每月對帳單完成。
Amor在接受Cointelegraph採訪時指出，住房負擔壓力是推動民眾關注加密貨幣貸款購屋方案的主要因素。她表示：
年輕一代正步入購屋高峰期，但傳統的購屋途徑卻越來越難以實現，但他們同時也是數位資產經濟中最活躍的族群。
她補充說，該專案“旨在認可當前累積財富的新方式，並以此推動住宅所有權的現代化獲取，而非僅僅推廣加密貨幣本身。對於許多年輕美國人來說，加密貨幣已成為其理財規劃的基石之一。”
Rate表示，該方案採用標準反洗錢（AML）及認識你的客戶（KYC）審查，並可透過現有數位抵押貸款平台申請。
加密財富遇上美國住房負擔危機
美國住房負擔問題一直是重大經濟難題，特別是對年輕世代來說。近期該問題也越來越受到川普政府及國會立法者關注。
由於目前尚無立法開放數位資產抵押房貸進入更廣泛美國市場，政策制定者也開始探討如何將數位資產納入住房金融體系。
2025年6月，聯邦住房金融局局長William J. Pulte要求政府支持的房貸機構房利美與房地美，起草將加密貨幣視為單戶房貸風險評估儲備資產的提案。
7月，參議員Cynthia Lummis提出《21世紀住房貸款法案》，擬將該指令立法。
以加密貨幣為基礎的房地產融資已形成小型市場。Nexo等放款機構可提供以40多種數位資產為擔保的貸款，Ledn則推出可抵押比特幣（BTC）的住房貸款產品。
OKX Insights系列1月對1000名美國人的調查顯示，數位資產的態度明顯存在世代分歧，年輕受訪者更傾向認為加密貨幣具備可信度，是未來金融體系的核心元素。
