在比特幣經歷多年小眾實驗後，如今正以前所未有的速度融入主流金融。2025年12月，華爾街各大銀行和專業機構紛紛加大對加密貨幣的採用力度，標誌著傳統金融（TradFi）對數位資產態度的重要轉變。美國銀行正式建議其財富管理客戶將高達4%的投資組合配置於數位資產，摩根士丹利則提交了比特幣及Solana ETF的申請，預示著一股由機構需求驅動的加密貨幣FOMO（錯失恐懼）熱潮正席捲華爾街，加速推動數位資產從利基實驗步入主流金融基礎設施。
一、華爾街全面擁抱加密貨幣：美國銀行、摩根士丹利引領風潮
美國銀行業正在釋放訊號：加密貨幣在經歷多年小眾實驗後，正逐漸成為主流策略的一部分。
美國銀行的策略轉型： 12月22日，美國銀行（BofA）正式開始建議其財富管理客戶將高達4%的投資組合配置於數位資產，這加速了2026年加密貨幣投資的勢頭。此舉標誌著加密貨幣作為多元化投資策略中合法組成部分的明確認可。自2026年1月5日起，美國銀行私人銀行、美林證券及美林證券旗下Merrill Edge的財務顧問將建議客戶投資於加密貨幣市場的特定交易所買賣產品（ETP），且不限最低投資金額。顧問主導的訪問模式取代了過往客戶主導的請求方式，比特幣將成為財富規劃的常規組成部分。
摩根士丹利提交加密ETF申請： 摩根士丹利提交了比特幣及Solana ETF的申請，這標誌著又一個重要的機構認可。摩根士丹利向美國證券交易委員會（SEC）提交了S-1註冊聲明，計劃推出現貨比特幣及Solana ETF，這意味著該公司將更深入進軍受監管的加密貨幣產品領域。其擬議中的Solana基金則包含質押功能。
其他華爾街巨頭的布局： 摩根大通長期以來一直積極參與加密貨幣領域，例如推出JPM Coin。高盛也設立了加密貨幣交易部門。花旗集團雖仍處於早期階段，但也表示有意探索託管及交易服務。嘉信理財宣布計劃在其客戶平台上提供比特幣和以太幣的直接交易，而PNC銀行則已與Coinbase合作，使其客戶能夠透過帳戶進行無縫的加密貨幣交易。
二、監管政策明朗化：加密貨幣主流化的關鍵推手
監管政策的明朗化，是推動加密貨幣從利基實驗走向主流金融基礎設施的關鍵因素。
更新的指導意見： 美國聯準會、貨幣監理署（OCC）及聯邦存款保險公司（FDIC）更新的指導意見現在允許銀行託管加密資產、促進交易並提供數位資產服務。
OCC批准： OCC近期有條件地批准了五家數位資產公司的全國信託銀行牌照，這是聯邦政府承認穩定幣及加密貨幣託管服務的重要一步。
GENIUS法案： 美國聯準會預期，聯邦存款保險公司與聯準會將根據《GENIUS法案》制定穩定幣資本、流動性及審批規範。
轉折點： 這種明朗化趨勢鼓勵傳統機構公開宣布其加密貨幣產品，而不再被動觀望。這為加密貨幣更廣泛應用創造轉折點。
三、機構動能與市場影響：ETF資金流入，以太坊質押回溫
機構對加密貨幣的接受度不斷提高，正為市場注入新活力。
ETF資金流入： 週一，美國現貨比特幣ETF淨流入6.97億美元，創下自10月以來的最大單日流入，主要因加密貨幣市場於2026年初情緒有所回升。這次激增推動兩天內資金流入近12億美元，需求廣泛分布於各發行商，其中貝萊德的IBIT（6.6億美元）與富達的FBTC（2.79億美元）領先。彭博社高級ETF分析師Eric Balchunas表示，現貨比特幣ETF（like a lion into 2026），並補充早期資金流入速度意味著如果趨勢持續，每年將有約1500億美元資金流入。
以太坊質押回溫： 以太坊驗證者退出佇列現已全數結束，週二稍早降至零，較9月時267萬枚ETH的高峰大幅減少。與此同時，進入佇列的以太坊數量已增至約130萬枚，反映出隨著質押流量轉為淨正值，大戶重新願意鎖定以太坊。推動此轉變的機構投資人包括BitMine，該公司自12月下旬起已質押659,219枚ETH，同時，支持質押的以太坊ETF參與度也在持續增加。
四、銀行的「鏈上未來」：穩定幣與代幣化存款
美國銀行表示，美國銀行業正邁向一個持續多年的鏈上未來。
穩定幣與代幣化存款： 美國銀行報告指出，摩根大通及新加坡星展銀行正探索一個可互通的架構，旨在於公有鏈與許可鏈之間進行代幣化價值轉移。報告稱，這項工作建立在摩根大通JPMD代幣化存款計畫之上，凸顯出關於代幣化存款是否比穩定幣更優替代方案的激烈爭論。
加密貨幣之春： TD Cowen持續預測，到2027會計年度末Strategy的比特幣持有量可能達約835,000枚。分析師也指出，美國聯準會正就一項擬議的「支付帳戶」公開徵求意見。該帳戶或可讓部分符合資格機構（可能包含部分加密貨幣相關企業）有限度接入聯準會支付系統。此舉顯示聯準會對加密貨幣企業進入金融體系的態度日益開放，因此，（we believe there is at least as much possibility for a ‘crypto spring’ as previously expected）。
五、加密貨幣的應用創新：比特幣挖礦廢熱利用
Canaan與Bitforest Investment合作，在加拿大啟動了一項3MW試點專案，利用液冷式比特幣挖礦機的廢熱補充溫室供暖，以達成全年番茄生產。
節能環保： 該專案旨在回收挖礦伺服器消耗的高達90%電力於封閉循環供熱系統，與傳統資料中心冷卻及化石燃料鍋爐相比，有望降低成本與碳排放。
雙用途基礎設施： 迦南表示，此舉將有助於評估農業熱能回收的實際效能指標，同時推進其發展雙用途、節能型挖礦基礎設施的更廣泛目標。
六、社區銀行的憂慮：穩定幣收益漏洞與存款流失
儘管加密貨幣主流化加速，也引發傳統金融機構的憂慮。
穩定幣收益漏洞： 美國銀行家協會社區銀行家委員會敦促美國參議員收緊有關收益穩定幣的規範，並警告《GENIUS法案》存在的漏洞可能導致存款自地方銀行流失。
存款流失風險： 社區銀行家表示，存款流向穩定收益的加密貨幣將削弱銀行對仰賴本地信貸的小企業、農民、學生與購屋者放款的能力。
監管競爭： 區塊鏈協會認為，穩定幣獎勵不會導致不成比例的存款外流，並警示禁止穩定幣獎勵可能破壞競爭與監理透明度。
結語：
美國銀行、摩根士丹利等華爾街巨頭紛紛推出全新ETF，追逐比特幣及Solana的FOMO熱潮，標誌加密貨幣正從利基實驗邁入主流金融基礎設施。監管政策明朗化、機構需求成長以及以太坊質押復甦，正一同推動加密貨幣進入傳統投資組合的新時代。
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