隨著美國和其他國家權衡建立國家加密貨幣儲備的前景，Chainalysis 的新研究表明，各國政府可能已經觸手可及數百億美元的潛在可追回鏈上資產——這一發展可能與儲備討論產生交集。
在週四發布的報告中，Chainalysis 估計與非法活動相關的加密貨幣餘額超過750億美元。該總額包括非法實體直接持有的約150億美元，以及與這些實體有下游關聯的錢包中超過600億美元。
這家區塊鏈分析公司表示，暗網市場運營商和供應商控制著區塊鏈上超過400億美元的加密貨幣資產。
總非法價值約75%以比特幣（BTC）形式持有，儘管穩定幣在此類活動中的份額不斷增長。
Chainalysis 將其發現與美國特朗普政府創建戰略比特幣儲備和數字資產儲備庫聯繫起來。這些舉措旨在通過預算中性手段擴大聯邦加密貨幣持有量，可能包括資產沒收。
“加密貨幣生態系統為執法部門提供了前所未有的機會：數十億美元的非法收益存放在公共區塊鏈上，如果當局能夠協調行動，理論上是可以沒收的，”報告稱。
Chainalysis 聯合創始人兼首席執行官 Jonathan Levin 告訴彭博社，這些數字將“資產沒收潛力提升到完全不同的水平”，並補充說，“這確實改變了各國的思考方式。”
另外，加拿大當局最近從 TradeOgre 沒收了約4000萬美元的數字資產，這家加密貨幣交易所被指控未經註冊運營並促進洗錢。此舉引發了加密貨幣社區成員的強烈批評，他們認為此舉超越了監管界限。
區塊鏈透明度扭曲了對加密貨幣犯罪的認知
雖然近年來加密貨幣犯罪有所增加，包括幾起針對主要交易所和服務提供商的高調黑客攻擊，但其整體規模仍然很小。
根據 Chainalysis 的2025年加密貨幣犯罪報告，非法交易僅占2024年所有區塊鏈活動的0.14%，這一數字延續了前幾年的下降趨勢。
相比之下，聯合國毒品和犯罪問題辦公室（UNODC）估計，全球 GDP 的2%-5%通過傳統金融系統洗錢。
分析師表示，加密貨幣犯罪引起不成比例關注的一個原因是區塊鏈網絡的透明度，每筆交易都可以公開追蹤。這種可見性使非法活動更容易被發現，因此比涉及現金或傳統銀行系統的犯罪報告更多。
作為一項相對較新的技術，加密貨幣生態系統也面臨著嚴格的監管和執法審查，放大了對普遍不當行為的認知。