觀點作者：Michael Egorov，Curve Finance創始人
加密世界每隔幾個月就會轉移焦點，頭條新聞圍繞AI、集成、模因幣和宏偉的Web3願景嗡嗡作響。
當聚光燈從一個趨勢轉向另一個趨勢時，一個更安靜、更深層的轉變正在表面之下發生：基於穩定幣、去中心化金融（DeFi）和代碼驅動合約的新金融系統正在逐漸誕生。
這個系統可以名義上稱為"Money2"——它不是理論或未來願景。它已經在這裡了。
2025年初的報告顯示，2月份穩定幣總供應量已達到2250億美元，實現了63%的同比增長。這一激增凸顯了穩定幣在支付和作為交換媒介方面日益擴大的作用。因此，這也將它們定位為構建新全球金融生態系統的關鍵要素。
此外，歷史上第一次，金融服務可以完全不依賴中介機構和對第三方的信任而運作。貸款、交易和支付不再需要依賴傳統中介機構。
相反，它們運行在智能合約上——去中心化區塊鏈上透明且不可變的代碼行。是代碼而非人類決定資金如何流動、如何放貸以及如何保護。這不僅僅是對現有金融的重新包裝。這是對數千年先例的突破——一種改變一切的去中介化。
構建無需信任的金融系統
在整個人類歷史中，貨幣一直依賴於對人或機構的信任。無論是轉帳、貸款還是投資，總是涉及中介機構。每項傳統金融服務都依賴於銀行、經紀商或政府監管實體——它依賴於信任某人。
因為人和機構最終都是易犯錯的，這種信任在歷史上多次被背叛。整個法律框架，包括審計和處罰，多年來不斷發展以保持這些第三方的誠實——更好地管理這種信任。
然而，風險依然存在。
Money2消除了這種依賴性。在這種新範式中，智能合約——去中心化區塊鏈上的代碼——取代了中介機構。交易可以自動透明地執行，無需任何看門人或偏見。無需人為判斷或干預。只有代碼。
通過DeFi，金融操作可以在不依賴人或機構的情況下進行，因為代碼完全按照編寫的方式執行。沒有銀行家會延遲、拒絕轉帳或凍結你的資金。一切都可以在鏈上驗證，所見即所得。
這不僅僅是技術改進。這是整個金融哲學的飛躍。這意味著更少的腐敗機會、更少的官僚主義，以及重新連接全球金融服務運作方式的潛力，為更透明和可訪問的金融系統打開大門。
DeFi和穩定幣比以往任何時候都更重要
當前的加密敘事越來越分散注意力，被華而不實的趨勢所主導，這些趨勢分散了對區塊鏈最關鍵功能的注意力：傳統金融的功能性、可擴展的替代方案。
並非所有非金融區塊鏈用例都無關緊要。
雖然像AI集成到加密貨幣這樣的事情無疑很有趣，但它們並沒有解決最重要的問題：傳統金融從根本上是有缺陷的。資金轉帳經常被取消，國際支付緩慢，合規檢查可能會延遲入職數天——清單還在繼續。
即使是基本交易也面臨失敗、延遲和巨額費用。
DeFi仍然是區塊鏈技術最具變革性的用例，因為它提供了擺脫所有這些問題的方法，實現了無中介的支付、借貸、交易等。當與穩定幣結合時，這些系統構成了Money2的支柱。
DeFi不僅僅是將舊框架數位化，而是完全重新構想它們。即使是傳統金融機構本身也能認識到去中心化解決方案的價值。這表明傳統金融機構改變觀點的重大轉變。
什麼阻礙了DeFi？
“如果Money2如此具有革命性，為什麼它還沒有成為主流？”——這是許多人此時可能會問的問題。嗯，那是因為它所要求的轉變在許多方面都是不舒服的。
而且仍有一些障礙需要首先被推倒。
第一個問題很簡單：責任。移除中介機構意味著用戶要靠自己。交易是不可逆的，所以沒有犯錯的餘地。如果你失去了對錢包的訪問權限或上當受騙，資金很少能夠恢復。對許多人來說，這是太大的風險。
今天的DeFi需要陡峭的學習曲線，自我託管很困難。大多數人還沒有準備好管理他們的私鑰或在沒有安全網的情況下駕馭智能合約的複雜性。當他們不了解任何工作原理或風險時更是如此。
其次，網絡本身還沒有為這種轉變進行足夠的優化。傳統瀏覽器和網絡架構目前構成了DeFi互動的支柱，它們並不是為安全處理高風險金融交易而設計的。除非從頭開始構建專門針對DeFi的新界面，否則採用和可用性不會變得廣泛。
最後，如果DeFi要更普遍有用，還需要擴展實際可用的資產類別。
穩定幣是一個好的開始，但要讓Money2真正實現為一個成熟的金融系統，我們需要的不僅僅是加密原生元素。現實世界資產，如股票、債券、大宗商品和房地產，必須被代幣化並在鏈上交易。
誠然，這是一個需要解決的挑戰，無論是在技術、物流還是法律方面，所以需要更長時間才能到達那裡。這也是一個值得解決的挑戰。將全部價值帶來資產的完整陣列代幣化將使DeFi成為所有金融活動的一站式平台，這對其持續發展至關重要。
觀點作者：Michael Egorov，Curve Finance創始人。