TRM Labs表示，被制裁的加密貨幣交易所Garantex Europe可能早已制定應急方案，以規避美國相關措施。
美國財政部海外資產控制辦公室（OFAC）於週四第二次制裁了Garantex及其繼任者Grinex。
不過，TRM Labs在週四發布的報告指出，制裁措施可能難以奏效，因為Garantex等機構“往往會在預期執法前提前做好應急準備”，可迅速將客戶、相關設施和資金遷移至繼任平台。
Garantex曾是洗錢、暗網市場交易及其他非法資金流動的重要渠道。OFAC估計，2019年至2025年3月期間，該平台處理了數十億美元的加密貨幣交易。
繼任者提前數月佈局
美國、德國和芬蘭當局於3月查封了Garantex的相關設施，但TRM Labs指出，吉爾吉斯斯坦政府記錄顯示Grinex於2024年12月註冊，以便隨時接管相關業務。
TRM Labs表示，與Garantex關聯的錢包於2025年1月起將資金轉入錨定盧布的穩定幣A7A5，時間早於查封行動數週，“凸顯其提前預判執法行動，並有意建立抗制裁的價值傳遞渠道。”
據估算，Garantex在OFAC於2022年首次制裁前已處理超1億美元非法交易，之後又處理了數億美元資金。
“2025年3月的多國查封行動未能阻止相關活動。反而，Garantex管理層迅速啟動了已籌劃數月的應急計畫，”TRM Labs說道。
“在Garantex被破壞後的幾天裡，與該交易所相關的Telegram頻道開始推廣Grinex作為一個具有熟悉功能的新平台。”
Meer交易所或為另一備選方案
TRM Labs稱，另一家加密交易所Meer是首批上線A7A5穩定幣的平台之一，其功能和交易介面與Garantex及Grinex相似。
該網站同樣於2024年12月註冊，與Grinex和A7A5時間接近。
TRM Labs指出，這一時間點反映了協同推進，而Meer在2025年3月Garantex被查封後交易量激增，表明其可能作為維持資金流動的額外渠道，並與該網絡的非法金融活動相關。
A7A5也是規避制裁的核心
Garantex 被查封後，A7A5 代幣的引入成為從 Garantex 向 Grinex 過渡的關鍵環節，該代幣推動了被凍結客戶資金的流轉和後續回收。
TRM Labs 指出，Garantex–Grinex–A7A5 的關聯體系是監測非法活動轉移的“典型案例”，應當促使對治理不透明的穩定幣開展更嚴格的盡職調查。
該公司補充稱：“該案例進一步表明，穩定幣雖然常被宣傳為常規結算或補償工具，但在與不透明企業網絡和受制裁金融機構相關聯時，可能成為規避制裁戰略的核心組成部分。”