觀點作者:Debanjan Chatterjee,合規專家
穩定幣行業的發展軌跡很大程度上受到對立雙方就可能的犯罪用途展開激烈辯論的影響。穩定幣反對者指出非法資金轉移問題。支持者則認為區塊鏈的透明特性可以用來檢測此類犯罪。
人們缺乏對穩定幣深度融入全球金融如何推動利用區塊鏈不可篡改性和透明性特徵來打擊金融犯罪(甚至在傳統金融中)的認識。
穩定幣的故事
穩定幣行業正在不斷壯大,監管清晰度的提高和有意義的用例為其提供了助力。相比傳統銀行系統,穩定幣能夠促進更快速、更具成本效益的交易,這加速了其在全球的採用。流通中的總價值估計超過2000億美元。
現在我們看到眾多科技公司、零售巨頭和傳統金融機構排隊發行自己的穩定幣。支付經濟可能正處在一個隱喻性的螺旋樓梯上,回到了內戰前的時代。當時,美國有數百家地方銀行,每家都發行自己的私人貨幣作為法定貨幣使用。儘管是日常支付的一部分,但這些貨幣在距離發行銀行太遠的地方並不被接受。回過頭來看,這可能對任何試圖混淆資金流向的行為起到了意想不到的制約作用。
追蹤非法金融
相比之下,隨著跨鏈互操作性的蓬勃發展,可以有把握地假設用戶不必費力地將一種穩定幣轉換為另一種或任何其他數字資產,或將其兌換為法幣。這種以不受阻礙的跨司法管轄區即時資本流動為特徵的近未來願景,自然轉化為解決非法金融問題的嚴格監管。
穩定幣的監管護欄要求遵守最高標準的反洗錢(AML)合規要求。令人驚訝的是,穩定幣本身在加強執法部門打擊金融犯罪方面的實力,尚未成為加密貨幣時代精神的一部分。
穩定幣在不可篡改、透明的公共區塊鏈上在全球流動,通過在國際金融中提供可追溯性,為全球打擊非法金融的鬥爭增添了急需的優勢。
舊世界
傳統金融的陳舊結構嚴重阻礙了反犯罪舉措。這主要是因為每家銀行或金融機構都是一個圍牆花園,一個封閉的生態系統,其中中央權威控制所有訪問、流程和用戶體驗。
每個此類金融機構的合規專業人員只能調查嚴格在組織虛擬牆內發生的金融活動。這只是任何實體全部商業交易的一小部分,因為任何公司或個人通常都會與多家金融機構打交道。
任何圍牆花園都只承載其客戶的部分畫面。
每家銀行提交的可疑活動報告都基於對其客戶的不完整畫面,可能導致風險水平的錯誤報告。此外,這種過時的困境給執法機構造成了重大低效,因為他們必須分別獲得被調查實體可能接觸過的每家金融機構記錄的訪問權限,然後費力地拼湊出完整畫面。
新世界
一個在穩定幣軌道上具有敏捷國際資本流動的世界將使執法部門能夠使用直接從區塊鏈收集的未分割、可靠和透明的信息來研究可疑模式。跨司法管轄區追蹤將不需要穿越繁文縟節。
從更發人深省的角度來看,強大的穩定幣支付經濟將促使傳統金融組織與區塊鏈之間的常規資本流動。
來自現實世界犯罪(如人口販賣、毒品銷售和暴力犯罪)和加密貨幣犯罪(如去中心化金融黑客攻擊、勒索軟體和加密貨幣詐騙)的收益,可能會通過傳統金融和加密貨幣產品的組合進行洗錢。
在AML舉措中使用來自區塊鏈的實時數據,甚至可以為主要使用銀行來放置犯罪收益的犯罪組織提供及時情報。
舉例來說,近期逃避制裁的金融犯罪就表現出這樣的模式,被制裁的資金在銀行和穩定幣軌道之間交替流動,試圖洗錢並逃避制裁。
前路
普及的穩定幣基礎設施的出現將向全球合規社區展示公共區塊鏈無處不在的透明性如何實現對防止和檢測非法金融的閃電般快速、複雜的響應,這將產生奇妙的效果。
這可以促進傳統金融和加密貨幣內反犯罪部門之間急需的合作,雙方分享相關情報進行交叉授粉。
傳統金融產品的託管人尚未認識到散布在區塊鏈上的隱喻性麵包屑可以用作有根據的信號來推斷用戶意圖。與全球銀行系統深度融合的穩定幣行業將影響這些資產的使用,使通用金融網絡更加安全。
觀點作者:Debanjan Chatterjee,合規專家。